MAE и MFE: что это и как они показывают ошибки входа и выхода
MAE — как далеко цена уходила против сделки, MFE — как далеко в вашу сторону. Разбираем пример и учимся видеть по ним слишком близкий стоп и ранний выход.
Итог сделки говорит, сколько вы заработали или потеряли. О том, что было между входом и выходом, он молчит. Этот пробел закрывают две метрики — MAE и MFE. Подробно метод описал Джон Суини в книге «Maximum Adverse Excursion» в 1997 году. Сегодня MAE и MFE считают торговые платформы, в том числе тестер стратегий MetaTrader 5.
Что такое MAE и MFE
MAE (Maximum Adverse Excursion, максимальное неблагоприятное отклонение) — наибольшее движение цены против вашей позиции за время сделки. MFE (Maximum Favorable Excursion, максимальное благоприятное отклонение) — наибольшее движение в вашу сторону. Оба считают от цены входа.
Третья метрика, ETD (End Trade Drawdown), показывает, сколько прибыли сделка отдала от пика до выхода. Это разница между MFE и итогом.
MAE = Цена входа − Минимум цены за время сделки
MFE = Максимум цены за время сделки − Цена входа
ETD = MFE − Итог сделкиДля шорта всё наоборот: MAE считают от максимума цены, MFE — от минимума.
Удобнее всего мерить их в R. 1R — это убыток, который дал бы стоп. MAE 0,5R значит, что цена прошла против вас половину пути до стопа. Так можно сравнивать сделки разного размера.
Пример: MAE и MFE одной сделки
Вы купили 2 ETH по 2 500 USDT, стоп — 2 450. Риск — 50 USDT на монету, 100 USDT на позицию: это 1R. Пока сделка была открыта, цена опускалась до 2 470 и поднималась до 2 600. Вы закрыли сделку по 2 540.
- MAE. 2 500 − 2 470 = 30 USDT на монету, 60 USDT на позицию. Это 0,6R.
- MFE. 2 600 − 2 500 = 100 USDT на монету, 200 USDT на позицию. Это 2R.
- Итог. 2 540 − 2 500 = 40 USDT на монету, 80 USDT на позицию. Это 0,8R.
- ETD. 2R − 0,8R = 1,2R, или 120 USDT.
Сделка прибыльная, но рынку она отдала больше, чем принесла. Из движения в 200 USDT вы забрали 80, то есть 40%. По одной сделке выводов не делают: цена могла развернуться случайно. Смысл появляется на десятках сделок.
Как читать MAE и MFE по многим сделкам
Нанесите сделки на две диаграммы точками. На первой по горизонтали MAE, по вертикали итог. На второй по горизонтали MFE, по вертикали тот же итог. В тестере MetaTrader 5 такие диаграммы называются «Распределение прибылей и MAE» и «Распределение прибылей и MFE». Свои реальные сделки можно нанести так же в любой таблице.
Дальше ищите знакомые картины:
| Что видно | Что это может значить |
|---|---|
| Прибыльные сделки почти не уходят против вас дальше, например, 0,4R, а убыточные доходят до стопа | Сделка, ушедшая глубже этой границы, редко становится прибыльной |
| У многих прибыльных сделок MAE почти равен стопу: 0,8–1R | Стоп стоит внутри обычных колебаний цены, и похожие хорошие сделки он выбивает |
| MFE прибыльных сделок в среднем в 2–3 раза больше итога | Выход слишком ранний: вы забираете малую часть движения |
| Убыточные сделки часто бывали в плюсе на 1R и больше | Прибыль отдаётся целиком, и стоит проверить правила сопровождения сделки |
| У большинства сделок MAE мал, а MFE велик | Входы точные: после входа цена сразу идёт в вашу сторону |
Стоп слишком близко. Признак — скопление MAE у самого стопа. Прибыльные сделки едва выживают, убыточные выбивает ровно на −1R. Значит, стоп стоит там, куда цена ходит и без всякой ошибки в идее.
Выход слишком ранний. Признак — большой разрыв между MFE и итогом у прибыльных сделок. Чем ближе точки к линии «итог = MFE», тем полнее вы используете движение цены.
Стоп слишком далеко. Признак обратный: прибыльные сделки почти никогда не уходят против вас глубже какой-то границы, а стоп стоит намного дальше. Каждый убыток тогда обходится дороже, чем нужно.
Пример. В журнале 60 сделок одного сетапа, стоп у всех — 1R. Глубже 0,5R против вас уходили 33 сделки. Прибылью из них закончились только 2, остальные 31 дошли до стопа. Будь стоп на 0,5R при том же размере позиции, каждая из этих 31 сделки потеряла бы 0,5R вместо 1R. Всего на 15,5R меньше. Зато 2 прибыльные сделки закрылись бы с убытком по 0,5R. Если вместе они принесли меньше 14,5R, ближний стоп выгоднее. Так решение принимают по цифрам, а не по ощущениям.
Делите сделки по сетапам — по правилам входа. У пробоя и у отскока картины разные, и в общей куче они смешаются.
Что из этого взять трейдеру
- Записывайте MAE и MFE в R у каждой сделки. Через несколько десятков сделок по ним уже видно, где ваш стоп и где выход.
- Проверяйте вывод на истории. Прежде чем сдвинуть стоп, посчитайте, сколько прошлых прибыльных сделок он бы выбил.
Источники
- Справка MetaTrader 5: Отчет о тестировании — определения MFE и MAE, диаграммы распределения прибылей и MFE/MAE и как их читать.
- John Sweeney, Maximum Adverse Excursion: Analyzing Price Fluctuations for Trading Management (Wiley, 1997) — книга, в которой изложен метод.
- TradeStation Help: Maximum Adverse Excursion — точечная диаграмма MAE и выбор стопа по ней.
- NinjaTrader 8 Help: Statistics Definitions (копия в веб-архиве) — MAE, MFE и ETD; средний ETD = средний MFE − средний итог сделки.
