Риск на сделку: как рассчитать размер позиции

Риск на сделку — это сумма, которую вы потеряете, если сработает стоп. Её выбирают до входа. Из неё и считают размер позиции, а не наоборот. Разбираем формулу и два примера: USDT-фьючерс на криптобирже и валютную пару в MetaTrader 5.

Как рассчитать риск на сделку: формула

Сначала решите, какую долю депозита готовы потерять в одной сделке. Это и есть риск на сделку. Его обозначают 1R: R — от английского risk.

Потом поставьте стоп там, где идея сделки перестаёт работать. Расстояние от входа до стопа — это убыток на единицу актива, например на один биткоин. Размер позиции получается делением.

Формула

Риск, $ = Депозит × Риск на сделку, %
Размер позиции = Риск, $ ÷ |Цена входа − Цена стопа|

Порядок важен. Если сначала выбрать размер, а стоп подогнать под него, риск каждой сделки будет случайным.

Пример: USDT-фьючерс с плечом

Депозит — 10 000 USDT, риск на сделку — 1%. Вы покупаете BTCUSDT по 62 500, стоп ставите на 61 250. До стопа 1 250 USDT на каждый биткоин, это 2% от цены входа.

Риск: 10 000 × 1% = 100 USDT.
Размер позиции: 100 ÷ 1 250 = 0,08 BTC.
Объём позиции: 0,08 × 62 500 = 5 000 USDT.
Проверка: на стопе убыток 0,08 × 1 250 = 100 USDT.

Риск100 USDT

Позиция0,08 BTC

Объём5 000 USDT

На стопе−100 USDT

На Binance и Bybit размер позиции USDT-фьючерса считается в монетах: 0,08 BTC. На OKX его задают в контрактах. У BTC-USDT-SWAP один контракт равен 0,01 BTC, поэтому 0,08 BTC — это 8 контрактов.

К убытку добавятся комиссии. При комиссии 0,05% за вход и за выход это ещё 4,95 USDT: 2,50 на входе и 2,45 на выходе по стопу. Стоп по рынку может исполниться и хуже своей цены — это называют проскальзыванием.

Почему плечо не меняет риск

Плечо решает, какой залог биржа заблокирует под позицию. Залог называют начальной маржой: это объём позиции, делённый на плечо. Прибыль и убыток считают иначе: размер позиции × движение цены. Плеча в этой формуле нет.

Плечо	Залог	Убыток на стопе
5x	1 000 USDT	100 USDT
10x	500 USDT	100 USDT
20x	250 USDT	100 USDT

Большое плечо не увеличивает убыток, но освобождает деньги. Соблазн открыть позицию крупнее расчётной — вот где плечо на самом деле повышает риск.

При кросс-марже позицию держит весь баланс счёта. Ликвидация тогда дальше, но залогом служат все деньги на счёте.

Пример: лот на форексе в MT5

На форексе размер считают в лотах. Сколько единиц валюты в одном лоте, брокер пишет в спецификации инструмента, в поле «Размер контракта». Для EURUSD это обычно 100 000 евро. В MetaTrader 5 спецификация открывается из окна «Обзор рынка», правой кнопкой мыши по символу.

Движение цены считают в пипсах. Для большинства пар пипс — четвёртый знак после запятой, 0,0001. Для пар с японской иеной — второй, 0,01. Если в цене EURUSD пять знаков после запятой, шаг цены — 0,00001. В одном пипсе десять таких шагов. В MT5 такой шаг называется пунктом.

Прибыль по форексу MetaTrader 5 считает так: (цена закрытия − цена открытия) × размер контракта × лоты. Значит, пипс одного лота EURUSD стоит 100 000 × 0,0001 = $10.

Формула для форекса

Лоты = Риск, $ ÷ (Стоп в пипсах × Стоимость пипса для 1 лота)

Пример. Депозит — $10 000, риск — 1%, то есть $100. Покупка EURUSD по 1,0850, стоп — 1,0820. До стопа 30 пипсов.

Убыток одного лота на стопе: 30 × $10 = $300.
Лоты: 100 ÷ 300 = 0,333. Округляем вниз до шага объёма: 0,33 лота.
Проверка: 0,33 × 30 × $10 = $99.

Шаг объёма тоже есть в спецификации. Округляют вниз, чтобы риск не вышел за 1%.

Плечо и здесь меняет только залог. По справке MetaTrader 5 маржа для форекса — это лоты × размер контракта ÷ плечо. При плече 1:100 залог за 0,33 лота — 330 евро, при 1:500 — 66 евро. Убыток на стопе в обоих случаях $99.

Если валюта счёта не совпадает с валютой котировки, стоимость пипса пересчитывают по курсу. У USDJPY пипс одного лота стоит 1 000 иен. При курсе 150 это около $6,67. Стоп 40 пипсов и риск $100 дают 100 ÷ (40 × 6,67) ≈ 0,37 лота.

Какой риск выбрать: серии убытков в цифрах

Убытки приходят сериями, даже у прибыльной системы. Допустим, сделки не зависят друг от друга и прибыльна половина из них. Тогда за 100 сделок серия из 6 убытков подряд случится с вероятностью около 55%, из 8 — около 17%. Если прибыльны 4 сделки из 10, серия из 8 убытков за 100 сделок выпадает почти в каждом втором случае — 49%.

Сколько депозита съест серия, если каждый раз рисковать одной и той же долей текущего депозита:

Риск на сделку	5 убытков подряд	10 убытков подряд	20 убытков подряд
0,5%	−2,5%	−4,9%	−9,5%
1%	−4,9%	−9,6%	−18,2%
2%	−9,6%	−18,3%	−33,2%
5%	−22,6%	−40,1%	−64,2%
10%	−41,0%	−65,1%	−87,8%

Отыграть потерю труднее, чем потерять. После просадки 20% нужно заработать 25%, после 50% — уже 100%. При риске 1% депозит сокращается вдвое только после 69 убытков подряд, при риске 10% — после семи.

Что из этого взять трейдеру

Считайте от стопа. Сначала стоп и риск в долларах, потом размер позиции. Плечо — последним, и так, чтобы ликвидация была далеко за стопом.
Примерьте худшую серию. Найдите в таблице свой риск и честно ответьте, переживёте ли вы 10 убытков подряд.

Источники

Bybit: P&L Calculations (USDT Perpetual and Expiry Contracts) — прибыль и убыток линейного контракта: размер × движение цены; плечо их не умножает; начальная маржа — объём ÷ плечо.
Binance: How to Calculate Profit and Loss for Futures Contracts — размер USDⓈ-M фьючерса в монетах, формулы прибыли и начальной маржи.
Binance: Leverage and Margin of USDⓈ-M Futures — поддерживающая маржа и ликвидация.
OKX API: инструмент BTC-USDT-SWAP — один контракт равен 0,01 BTC.
Справка MetaTrader 5: Обзор рынка — спецификация символа: «Размер контракта», «Шаг объема», «Цена тика».
Справка MetaTrader 5: Расчет маржи (Retail Forex, Futures) — маржа = лоты × размер контракта ÷ плечо.
Справочник MQL5: Информация об инструменте — прибыль по форексу = (цена закрытия − цена открытия) × размер контракта × лоты.
IG: Pip definition — пипс равен 0,0001, у пар с иеной — 0,01.
CMC Markets: Lot Size in Forex — стандартный лот — 100 000 единиц базовой валюты, пипс лота EURUSD — $10.
Van Tharp Institute: A Short Lesson on R and R-Multiples — R как риск по начальному стопу.