加密货币合约仓位计算器

仓位大小 = 你愿意在一笔交易中亏掉的钱 ÷ 入场价与止损价之间的距离。在上方填入余额、风险、入场价和止损价：计算器会给出以币数和 USDT 计的仓位大小、含手续费的止损亏损、你的杠杆占用的保证金，以及 1R、2R 和 3R 的位置。

仓位大小怎么算

计算器根据止损判断方向：止损低于入场价就是做多，高于入场价就是做空。然后按下面的公式计算：

风险（USDT）  = 余额 × 风险 % ÷ 100
仓位（币数）  = 风险 ÷ |入场价 − 止损价|，按数量步长向下取整
价值（USDT）  = 仓位 × 入场价
保证金        = 价值 ÷ 杠杆
手续费        = 仓位 × 入场价 × 费率 + 仓位 × 止损价 × 费率
目标 kR       = 入场价 ± k × |入场价 − 止损价|

亏损公式里没有杠杆。Bybit 帮助中心说得很明白：杠杆不会放大盈亏，决定盈亏的是仓位大小和价格变动。杠杆只决定交易所把你余额中的多少锁定为保证金。

手续费按吃单（taker）费率计算，开仓和平仓两边都收：市价入场和以市价成交的止损都会吃掉流动性。所以含手续费的止损亏损会大于你的风险。如果你希望连手续费在内都不超出风险，就看 手续费计入风险后的仓位 这一行：那里把风险分摊到止损距离和两笔手续费上。

示例：BTCUSDT 做多

计算器打开时预填了这些数值：余额 10,000 USDT，风险 1%，BTCUSDT 在 62,500 做多，止损 61,250，吃单手续费 0.05%，10 倍杠杆，数量步长 0.001 BTC。

1. 风险金额：10,000 的 1% 是 100 USDT。
2. 每个 BTC 的止损距离为 62,500 − 61,250 = 1,250 USDT，即入场价的 2%。
3. 100 USDT ÷ 1,250 = 0.080 BTC，仓位价值 5,000 USDT（0.080 × 62,500）。
4. 10 倍杠杆下的保证金：5,000 ÷ 10 = 500 USDT。
5. 手续费：入场按 5,000 的 0.05% 计，为 2.50 USDT；出场按 0.080 × 61,250 = 4,900 的 0.05% 计，为 2.45 USDT。止损亏损为 104.95 USDT。
6. 手续费计入风险：100 ÷ (1,250 + 0.0005 × 123,750) = 0.0762 BTC，向下取整为 0.076 BTC。它的止损亏损为 99.70 USDT。

三个目标价分别在一倍、两倍和三倍止损距离处：63,750、65,000 和 66,250。扣除两笔手续费后，分别盈利 +94.95、+194.90 和 +294.85 USDT。

OKX 上的仓位：从币数换算成合约张数

OKX 的永续合约按合约张数计量，而不是币数。每张合约包含固定数量的币，即合约面值；下单以 0.01 张为步长。所以从计算器取以币数计的仓位，再做一次除法：

合约张数      = 仓位（币数）÷ 合约面值，按 0.01 向下取整
价值（USDT）  = 合约张数 × 合约面值 × 入场价

在上面的例子中，BTC-USDT-SWAP 上的 0.080 BTC 就是 0.080 ÷ 0.01 = 8 张合约，价值 8 × 0.01 × 62,500 = 5,000 USDT：同一个仓位。

再看一笔 ETH 做多：风险 100 USDT，入场价 2,500，止损 2,450。每个 ETH 的止损距离是 50 USDT，所以仓位是 100 ÷ 50 = 2 ETH，在 OKX 上就是 2 ÷ 0.1 = 20 张合约。

表中数据是 OKX 公开 API 在 2026 年 10 月 18 日返回的。合约面值可能会变：交易前请在 OKX 的合约详情里核对。

为什么不给强平价

强平价取决于的不止这些输入。Binance 按名义价值分档设定维持保证金，仓位越大，维持保证金率越高。全仓模式下，你的全部余额都在为这个仓位担保，你的其他仓位也会影响强平价。每家交易所都有自己的公式，所以在这里给出一个数字，总会在某个地方出错。

计算器能确定的是：当保证金小于止损亏损时，止损根本轮不到触发。在逐仓模式下，强平会先发生。在这个例子里，从 47.6 倍开始就会如此：50 倍时保证金是 100 USDT，少于止损会造成的 104.95 USDT。杠杆低于这条界线时，也请在下单前到下单面板里看一眼强平价。单笔风险指南给出了一个不计手续费的粗略上限：用 100% 除以止损距离的百分比。这里就是 50 倍。

实际亏损为什么可能和计划不同

• 手续费。0.05% 是 Binance 和 OKX 的基础吃单费率；Bybit 的是 0.055%，并且它说明费率可能因地区而异。VIP 等级和挂单（maker）付得更少。请填入你自己的费率。
• 滑点。止损市价单一旦触发，就会接受订单簿里现有的任何价格。价格跳空时，成交价可能远远越过你的止损。在我自己的一笔交易中，止损在账面上值 1,001 USDT，交易实际亏了 1,812 USDT；单笔风险指南里有这笔交易。
• 资金费。持有永续合约期间，会收到或支付资金费。计算器没有把它算进去。
• 数量步长。Binance 和 Bybit 的 BTCUSDT 订单以 0.001 BTC 为步长；OKX 以 0.01 张合约为步长。其他交易对有各自的步长。

MetaTrader 5 上的外汇和黄金以手数计：请用手数计算器。想知道这个止损和目标需要多高的胜率，请用风险回报比计算器。各交易所如何连接到交易日志：Binance、Bybit、OKX。想手动记录这些数字，可以用免费的交易日志模板。

常见问题

杠杆会改变仓位大小吗？

不会。仓位大小由你的风险和止损距离决定。杠杆只改变保证金：同样是 0.080 BTC，5 倍时 1,000 USDT，10 倍时 500 USDT，20 倍时 250 USDT。

手续费应该算进风险吗？

如果 1% 必须涵盖止损时的全部亏损，就应该。这时请用手续费计入风险后的仓位：在例子中是 0.076 BTC，而不是 0.080 BTC。

做空怎么算仓位？

把止损放在入场价上方。公式不变，目标价则位于入场价下方。

为什么仓位要向下取整？

交易所只接受整数个数量步长的仓位。向下取整能让止损亏损保持在风险以内；向上取整就会超出。

OKX 合约的仓位怎么算？

和其他地方一样：风险除以止损距离，得到以币数计的仓位。再除以合约面值。一张 BTC-USDT-SWAP 合约的面值是 0.01 BTC，所以 0.080 BTC 就是 8 张合约。

资料来源

• Bybit 帮助中心关于 USDT 合约盈亏的说明（英文）：亏损来自数量和价格变化；杠杆不是乘数。
• Binance 合约手续费表（英文）：普通账户的吃单费率为 0.05%，挂单费率为 0.02%；每笔成交的手续费 = 名义价值 × 费率。
• Bybit 费率表（英文）：VIP 0 的永续合约吃单费率为 0.055%，挂单费率为 0.02%，费率可能因地区而异。
• OKX 学院关于其永续合约的介绍（英文）：最低档的吃单费率为 0.05%，挂单费率为 0.02%。
• Binance 关于 U 本位（USDⓈ-M）合约杠杆和保证金的说明（英文）：维持保证金随名义价值档位升高；低于维持保证金可能导致强平。
• Binance 合约订单类型（英文）：止损市价单一旦触发，就以当时可得的最优价格成交。
• 数量步长，取自各交易所的公开 API：Binance exchangeInfo 和 Bybit instruments-info 给出的 BTCUSDT 步长为 0.001；OKX 交易产品接口给出每个永续合约的合约面值（ctVal）和下单步长（lotSz），上表即据此于 2026 年 10 月 18 日读取。
• OKX API 文档（英文）：衍生品的下单步长和最小数量都以合约张数计；线性合约的名义价值 = 张数 × ctVal × 标记价格。