Positionsgrößenrechner für Krypto-Futures

Die Positionsgröße ist der Betrag, den du bei einem Trade zu verlieren bereit bist, geteilt durch den Abstand zwischen Einstieg und Stop. Gib oben deinen Kontostand, dein Risiko, den Einstieg und den Stop ein: Der Rechner zeigt dir die Größe in Coins und in USDT, den Verlust am Stop mit Gebühren, die Margin, die dein Hebel bindet, und wo 1R, 2R und 3R liegen.

So wird die Positionsgröße berechnet

Die Richtung liest der Rechner am Stop ab. Ein Stop unter dem Einstieg bedeutet Long, ein Stop darüber Short. Dann rechnet er mit diesen Formeln:

Risiko (USDT)  = Kontostand × Risiko % ÷ 100
Größe (Coins)  = Risiko ÷ |Einstieg − Stop|, abgerundet auf den Mengenschritt
Wert (USDT)    = Größe × Einstieg
Margin         = Wert ÷ Hebel
Gebühren       = Größe × Einstieg × Gebühr + Größe × Stop × Gebühr
Ziel kR        = Einstieg ± k × |Einstieg − Stop|

Der Hebel kommt in der Verlustformel nicht vor. Das Hilfe-Center von Bybit sagt es klar: Der Hebel vervielfacht weder Gewinne noch Verluste; die bestimmen Positionsgröße und Kursbewegung. Der Hebel legt nur fest, wie viel deines Kontostands die Börse als Margin bindet.

Die Gebühr ist die Taker-Gebühr, und sie fällt auf beiden Seiten an: Ein Einstieg per Market-Order und ein Stop, der zum Marktpreis ausgeführt wird, nehmen beide Liquidität aus dem Orderbuch. Deshalb ist der Verlust am Stop mit Gebühren größer als dein Risiko. Soll auch der Verlust mit Gebühren innerhalb deines Risikos bleiben, nimm die Zeile Größe mit Gebühren im Risiko: Dort verteilt sich das Risiko auf den Abstand zum Stop und beide Gebühren zusammen.

Rechenbeispiel: ein Long auf BTCUSDT

Der Rechner startet mit diesen Werten: 10.000 USDT Kontostand, 1 % Risiko, ein Long auf BTCUSDT bei 62.500 mit Stop bei 61.250, 0,05 % Taker-Gebühr, Hebel 10× und ein Mengenschritt von 0,001 BTC.

1. Riskierter Betrag: 1 % von 10.000 sind 100 USDT.
2. Der Stop liegt pro BTC 62.500 − 61.250 = 1.250 USDT entfernt, das sind 2 % des Einstiegs.
3. 100 USDT geteilt durch 1.250 ergibt 0,080 BTC, eine Position im Wert von 5.000 USDT (0,080 × 62.500).
4. Margin bei 10×: 5.000 ÷ 10 = 500 USDT.
5. Gebühren: 0,05 % von 5.000 beim Einstieg sind 2,50 USDT; 0,05 % von 0,080 × 61.250 = 4.900 beim Ausstieg sind 2,45 USDT. Der Verlust am Stop beträgt 104,95 USDT.
6. Gebühren im Risiko: 100 ÷ (1.250 + 0,0005 × 123.750) = 0,0762 BTC, abgerundet 0,076 BTC. Der Verlust dieser Position am Stop beträgt 99,70 USDT.

Die Ziele liegen einen, zwei und drei Stop-Abstände entfernt: 63.750, 65.000 und 66.250. Nach beiden Gebühren bringen sie +94,95, +194,90 und +294,85 USDT.

Positionsgröße bei OKX: von Coins zu Kontrakten

OKX bemisst seine Perpetual Swaps in Kontrakten, nicht in Coins. Jeder Kontrakt enthält eine feste Menge des Coins, den Kontraktwert, und eine Order nimmt Kontrakte in Schritten von 0,01 an. Deshalb nimmst du die Größe in Coins aus dem Rechner und teilst sie:

Kontrakte    = Größe (Coins) ÷ Kontraktwert, abgerundet auf 0,01
Wert (USDT)  = Kontrakte × Kontraktwert × Einstieg

Im Beispiel oben sind 0,080 BTC auf BTC-USDT-SWAP 0,080 ÷ 0,01 = 8 Kontrakte im Wert von 8 × 0,01 × 62.500 = 5.000 USDT: dieselbe Position.

Ein Long auf ETH: 100 USDT Risiko, Einstieg bei 2.500, Stop bei 2.450. Der Stop liegt 50 USDT pro ETH entfernt, also beträgt die Größe 100 ÷ 50 = 2 ETH, und bei OKX sind das 2 ÷ 0,1 = 20 Kontrakte.

Die Tabelle gibt wieder, was die öffentliche API von OKX am 18. Oktober 2026 lieferte. Ein Kontraktwert kann sich ändern: Prüfe ihn vor dem Trade in den Kontraktdetails bei OKX.

Warum es keinen Liquidationspreis gibt

Ein Liquidationspreis hängt von mehr ab als von diesen Eingaben. Binance legt die Maintenance Margin nach Stufen des Positionswerts fest, und je größer die Position, desto höher ihr Satz. Bei Cross Margin steht dein gesamter Kontostand hinter der Position, und auch deine anderen Positionen verschieben diesen Preis. Jede Börse hat ihre eigene Formel, deshalb wäre eine einzelne Zahl hier irgendwo falsch.

Was der Rechner sicher sagen kann: Ist die Margin kleiner als der Verlust am Stop, kommt der Stop nie zum Zug. Bei Isolated Margin kommt die Liquidation zuerst. Im Beispiel passiert das ab 47,6×: Bei 50× beträgt die Margin 100 USDT, weniger als die 104,95 USDT, die der Stop kosten würde. Unterhalb dieser Grenze liest du den Liquidationspreis im Orderfenster ab, bevor du die Order platzierst. Der Guide Risiko pro Trade nennt eine grobe Obergrenze ohne Gebühren: Teile 100 % durch den Abstand zum Stop in Prozent. Hier sind das 50×.

Warum der echte Verlust vom Plan abweichen kann

• Gebühren. 0,05 % ist die Taker-Basisgebühr bei Binance und OKX; bei Bybit sind es 0,055 %, und Bybit weist darauf hin, dass der Satz je nach Region abweichen kann. VIP-Stufen und Maker-Orders zahlen weniger. Trag deine eigene Gebühr ein.
• Slippage. Ist eine Stop-Market-Order ausgelöst, nimmt sie, was das Orderbuch gerade hergibt. Springt der Kurs, kann diese Ausführung weit hinter deinem Stop landen. Bei einem meiner eigenen Trades kostete der Stop auf dem Papier 1.001 USDT, verloren hat der Trade 1.812 USDT; der Guide Risiko pro Trade zeigt ihn.
• Funding. Bei Perpetuals zahlst oder erhältst du Funding, solange du die Position hältst. Der Rechner lässt es außen vor.
• Mengenschritt. Binance und Bybit nehmen BTCUSDT-Orders in Schritten von 0,001 BTC an; OKX nimmt Kontrakte in Schritten von 0,01 Kontrakt. Andere Symbole haben andere Schritte.

Für Forex und Gold auf MetaTrader 5 wird die Größe in Lots angegeben: Nimm dafür den Lot-Rechner. Welche Trefferquote dieser Stop und dieses Ziel brauchen, zeigt der CRV-Rechner. Wie sich jede Börse mit einem Journal verbindet: Binance, Bybit, OKX. Willst du die Zahlen von Hand festhalten, gibt es eine kostenlose Trading-Journal-Vorlage.

Häufige Fragen

Ändert der Hebel die Positionsgröße?

Nein. Die Größe ergibt sich aus deinem Risiko und dem Abstand zum Stop. Der Hebel ändert nur die Margin: 1.000 USDT bei 5×, 500 USDT bei 10×, 250 USDT bei 20× für dieselben 0,080 BTC.

Sollten Gebühren zu meinem Risiko zählen?

Ja, wenn 1 % alles abdecken muss, was du am Stop verlierst. Dann nimm die Größe mit Gebühren im Risiko: im Beispiel 0,076 BTC statt 0,080 BTC.

Wie berechne ich die Größe für einen Short?

Setz den Stop über den Einstieg. Die Formel bleibt dieselbe; die Ziele liegen dann unter dem Einstieg.

Warum wird die Größe abgerundet?

Eine Börse nimmt eine Größe nur in ganzen Mengenschritten an. Abrunden hält den Verlust am Stop innerhalb deines Risikos; Aufrunden würde es überschreiten.

Wie berechne ich die Positionsgröße bei OKX-Futures?

Wie überall: Dein Risiko geteilt durch den Abstand zum Stop ergibt die Größe in Coins. Die teilst du dann durch den Kontraktwert. Ein BTC-USDT-SWAP-Kontrakt enthält 0,01 BTC, also sind 0,080 BTC 8 Kontrakte.

Quellen

• Hilfe-Center von Bybit zu Gewinn und Verlust bei USDT-Kontrakten: Der Verlust ergibt sich aus Menge und Kursänderung; der Hebel ist kein Multiplikator.
• Gebührenübersicht für Binance Futures: Ein normales Konto zahlt 0,05 % als Taker und 0,02 % als Maker; jede Ausführung kostet Positionswert × Satz.
• Gebührentabelle von Bybit: Perpetuals kosten auf VIP 0 für Taker 0,055 % und für Maker 0,02 %, und der Satz kann von der Region abhängen.
• OKX Learn zu seinen Perpetual Swaps: Die Einstiegsstufe berechnet Takern 0,05 % und Makern 0,02 %.
• Binance zu Hebel und Margin bei USDⓈ-M-Futures: Die Maintenance Margin steigt mit der Stufe des Positionswerts; fällt das Konto darunter, kann das in der Liquidation enden.
• Ordertypen bei Binance Futures: Sobald ihr Auslöser erreicht ist, wird eine Stop-Market-Order zum besten verfügbaren Preis ausgeführt.
• Mengenschritte, abgelesen aus den öffentlichen APIs der Börsen: Binance exchangeInfo und Bybit instruments-info geben BTCUSDT einen Schritt von 0,001; der OKX-Endpunkt instruments liefert für jeden Swap den Kontraktwert (ctVal) und den Orderschritt (lotSz), abgelesen am 18. Oktober 2026 für die Tabelle oben.
• API-Dokumentation von OKX: Bei Derivaten sind Orderschritt und Mindestgröße Anzahlen von Kontrakten; der Positionswert eines linearen Kontrakts ist Kontrakte × ctVal × Markpreis.