حاسبة نسبة المخاطرة إلى العائد مع نسبة الفوز اللازمة للتعادل

نسبة المخاطرة إلى العائد هي بُعد هدفك مقسومًا على بُعد وقفك. عند 1:2 تبلغ نقطة التعادل إذا ربحت صفقة واحدة من كل ثلاث، أي 33.3% قبل الرسوم. أدخل في الحاسبة أعلاه سعر الدخول والوقف والهدف ونسبة الفوز: تضيف الحاسبة الرسوم، وتحسب ما تربحه الصفقة المتوسطة بوحدات R، وتُظهر سلسلة الخسائر التي يجب أن تتوقعها على مدى سلسلة من الصفقات.

كيف تُحسب نسبة المخاطرة إلى العائد ونقطة التعادل

R هو الخسارة عند وقفك، ونتيجة الصفقة بوحدات R هي مبلغها مقسومًا على هذه الخسارة. وتفترض الحاسبة أن كل صفقة تنتهي إما عند الوقف وإما عند الهدف.

نسبة R:R                    = |الهدف − الدخول| ÷ |الدخول − الوقف|
نسبة الفوز اللازمة للتعادل  = 1 ÷ (1 + R:R)

مع رسوم f على كل جانب، بوحدات R:
  تكلّف الخسارة             1 + f × (الدخول + الوقف) ÷ |الدخول − الوقف|
  يعطي الربح                R:R − f × (الدخول + الهدف) ÷ |الدخول − الوقف|
  التعادل                   = الخسارة ÷ (الربح + الخسارة)
القيمة المتوقعة             = نسبة الفوز × الربح − (1 − نسبة الفوز) × الخسارة

القيمة المتوقعة هي ما تربحه الصفقة المتوسطة بوحدات R. اضربها في مخاطرتك لكل صفقة لتحصل عليها نسبةً مئوية من الحساب.

نسبة الفوز اللازمة للتعادل لنسب شائعة

قبل الرسوم، تنخفض نسبة الفوز التي تحتاجها بسرعة كلما ابتعد الهدف:

الهدف البعيد له ثمن: فالسعر يبلغه في مرات أقل. ونسبة فوزك ونسبة R:R لديك تأتيان من الصفقات نفسها، لذا اقرأهما كلتيهما من دفترك أنت.

مثال محسوب

عند فتح الحاسبة تجد فيها: الدخول 62,500، والوقف 61,250، والهدف 65,000. بين الدخول والوقف 1,250، وبين الدخول والهدف 2,500، فنسبة R:R تساوي 1:2. ونسبة الفوز 40%، والرسوم 0.05% على كل جانب، والمخاطرة 1% لكل صفقة.

1. التعادل قبل الرسوم: 1 ÷ (1 + 2) = 33.3%.
2. الرسوم بوحدات R: الخسارة تكلّف 1 + 0.0005 × 123,750 ÷ 1,250 = 1.0495R، والربح يعطي 2 − 0.0005 × 127,500 ÷ 1,250 = 1.949R.
3. التعادل مع الرسوم: 1.0495 ÷ (1.949 + 1.0495) = 35.0%.
4. القيمة المتوقعة: 0.4 × 2 − 0.6 × 1 = +0.20R قبل الرسوم، و0.4 × 1.949 − 0.6 × 1.0495 = +0.15R بعدها. وبمخاطرة 1% يساوي ذلك +0.15% من الحساب لكل صفقة، و+15.0R على مدى 100 صفقة.

تأخذ الرسوم ربع هذه الميزة: من +0.20R إلى +0.15R. وكلما اقترب الوقف كبرت هذه الحصة، لأن الرسوم نفسها تُقسم على مسافة أصغر.

سلاسل الخسائر: ما الذي تحسبه الحاسبة

حتى نمط الدخول المربح يخسر عدة مرات متتالية. تحسب الحاسبة بدقة احتمال ظهور سلسلة واحدة على الأقل من k خسائر متتالية ضمن سلسلة صفقاتك، على افتراض أن الصفقات مستقلة وأن نسبة الفوز ثابتة. ثم تعرض سلسلتين: أطول سلسلة احتمالها 1 من 2 أو أكثر، وأطول سلسلة احتمالها 1 من 10 أو أكثر.

بنسبة فوز 40% على مدى 100 صفقة، تظهر سلسلة من 7 خسائر باحتمال 68.9%، ومن 8 خسائر باحتمال 49.0%، ومن 11 خسارة باحتمال 12.6%. لذا تعرض الحاسبة 7 و11. وبمخاطرة 1% من الرصيد الحالي، تأخذ 7 خسائر متتالية 6.8% من الحساب، وتأخذ 11 خسارة 10.5%، وفق الصيغة 1 − 0.99^k.

الصفقات الحقيقية ليست كرمي عملة معدنية: فالخسائر تتجمع في مراحل السوق السيئة وبعد الانفعال (tilt). اعتبر هذه السلاسل الحد الأدنى لما يجب أن تتوقعه، لا الحد الأقصى. وتجد في جدول دليل المخاطرة لكل صفقة كم تأخذ السلسلة من الحساب بمخاطرة من 0.5% إلى 10%.

متى تخدعك النسبة المخططة

• الخروج بين الوقف والهدف. الصفقة التي تُغلق يدويًا، أو يُنقل وقفها إلى نقطة التعادل، ليست ربحًا كاملًا ولا خسارة كاملة. عندها يكون المدخل الصحيح هو R الفعلي لكل صفقة في دفترك، لا النسبة المخططة.
• الانزلاق السعري. قد يُنفَّذ الوقف بسعر أسوأ من سعره، فتتجاوز الخسارة الحقيقية 1R.
• حجم العينة. نسبة الفوز المحسوبة من 20 صفقة قد تبتعد كثيرًا عن النسبة الحقيقية. وكلما زادت الصفقات اقتربت منها.
• التمويل والسواب. تكاليف الاحتفاظ بالمركز غير محتسبة.

ولتحويل الوقف إلى حجم، استخدم حاسبة حجم المركز للعقود الآجلة للعملات المشفرة أو حاسبة حجم اللوت لـ MetaTrader 5. أما إلى أي حد تتحرك الصفقات ضدك قبل أن تنجح، فهو موضوع دليل MAE وMFE. ونسبة الفوز وR والقيمة المتوقعة من صفقاتك أنت يستخرجها قالب دفتر التداول، وتنزيله مجاني.

الأسئلة الشائعة

ما نسبة المخاطرة إلى العائد الجيدة؟

لا يوجد رقم واحد: النسبة لا تعني شيئًا إلا بجانب نسبة فوزك. عند 1:1 تحتاج إلى أكثر من 50% من الصفقات الرابحة، وعند 1:3 إلى أكثر من 25%، قبل الرسوم.

ما نسبة الفوز التي أحتاجها عند 1:2؟

تحتاج إلى 33.3% قبل الرسوم. ومع رسوم 0.05% على كل جانب ووقف على بُعد 2% كما في المثال، تحتاج إلى 35.0%.

ما طول سلسلة الخسائر التي يجب أن أتوقعها؟

بنسبة فوز 50% على مدى 100 صفقة، احتمال 6 خسائر متتالية 54.6%، واحتمال 8 خسائر 17.0%. وبنسبة فوز 40% تظهر 8 خسائر متتالية باحتمال 49.0%.

هل تشمل النسبة الرسوم؟

النسبة نفسها لا تشملها، أما سطرا التعادل والقيمة المتوقعة مع الرسوم فيشملانها. أدخل 0 لاستبعاد الرسوم.

المصادر

• Van Tharp Institute، «A Short Lesson on R and R-Multiples» (ملف PDF بالإنجليزية): R هو المخاطرة الأولية التي يحددها وقفك، وتُحسب كل نتيجة بمضاعفات R، والقيمة المتوقعة هي ما تربحه في المتوسط مقابل كل دولار تخاطر به.
• جدول رسوم العقود الآجلة في Binance (بالإنجليزية): كل تنفيذ يدفع القيمة الاسمية × النسبة، والحساب العادي يدفع 0.05% بصفته آخذًا.
• جدول رسوم Bybit (بالإنجليزية): العقود الدائمة في مستوى VIP 0 تكلّف الآخذ 0.055%.