Calculator risc/recompensă cu rata de câștig de break-even

Raportul risc/recompensă (risk/reward) înseamnă cât de departe e ținta, împărțit la cât de departe e stopul. La 1:2 ieși pe zero dacă câștigi o tranzacție din trei, 33,3 %, înainte de comisioane. Introdu mai sus intrarea, stopul, ținta și rata de câștig (win rate): calculatorul adaugă comisioanele, calculează cât aduce în R o tranzacție medie și arată seria de pierderi la care să te aștepți într-o serie de tranzacții.

Cum se calculează raportul risc/recompensă și break-even-ul

R este pierderea la stop; rezultatul unei tranzacții în R înseamnă banii ei împărțiți la această pierdere. Calculatorul presupune că fiecare tranzacție se încheie fie la stop, fie la țintă.

R:R                            = |Țintă − Intrare| ÷ |Intrare − Stop|
Rata de câștig de break-even   = 1 ÷ (1 + R:R)

Cu un comision f pe fiecare sens, în R:
  o pierdere costă             1 + f × (Intrare + Stop) ÷ |Intrare − Stop|
  un câștig aduce              R:R − f × (Intrare + Țintă) ÷ |Intrare − Stop|
  break-even                   = pierdere ÷ (câștig + pierdere)
Speranța matematică            = Rata de câștig × câștig − (1 − Rata de câștig) × pierdere

Speranța matematică (expectancy) este cât aduce în R o tranzacție medie. Înmulțește-o cu riscul tău pe tranzacție ca s-o ai în procente din cont.

Rata de câștig de break-even pentru rapoartele uzuale

Înainte de comisioane, rata de câștig de care ai nevoie scade repede pe măsură ce ținta se depărtează:

O țintă îndepărtată nu vine gratis: e atinsă mai rar. Rata de câștig și R:R-ul tău vin din aceleași tranzacții, așa că citește-le pe amândouă din propriul jurnal.

Exemplu de calcul

Calculatorul se deschide cu intrarea la 62.500, stopul la 61.250 și ținta la 65.000: între intrare și stop sunt 1.250, între intrare și țintă 2.500, deci R:R este 1:2. Rata de câștig e 40 %, comisionul 0,05 % pe fiecare sens, riscul 1 % pe tranzacție.

1. Break-even înainte de comisioane: 1 ÷ (1 + 2) = 33,3 %.
2. Comisioanele în R: o pierdere costă 1 + 0,0005 × 123.750 ÷ 1.250 = 1,0495R; un câștig aduce 2 − 0,0005 × 127.500 ÷ 1.250 = 1,949R.
3. Break-even cu comisioane: 1,0495 ÷ (1,949 + 1,0495) = 35,0 %.
4. Speranța matematică: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,20R înainte de comisioane; 0,4 × 1,949 − 0,6 × 1,0495 = +0,15R după ele. La 1 % risc, asta înseamnă +0,15 % din cont pe tranzacție, +15,0R în 100 de tranzacții.

Comisioanele iau un sfert din acest avantaj: de la +0,20R la +0,15R. Cu cât stopul e mai aproape, cu atât partea lor e mai mare, pentru că același comision se împarte la o distanță mai mică.

Seriile de pierderi: ce numără calculatorul

Chiar și un setup profitabil pierde de mai multe ori la rând. Calculatorul determină exact șansa de a avea cel puțin o serie de k pierderi la rând în seria ta, presupunând că tranzacțiile sunt independente și rata de câștig rămâne aceeași. Apoi arată două serii: cea mai lungă cu o șansă de unu din doi sau mai mare și cea mai lungă cu o șansă de unu din zece sau mai mare.

La o rată de câștig de 40 % în 100 de tranzacții, o serie de 7 pierderi apare cu o șansă de 68,9 %, una de 8 cu 49,0 %, una de 11 cu 12,6 %. Așa că calculatorul arată 7 și 11. La un risc de 1 % din soldul curent, 7 pierderi la rând iau 6,8 % din cont, iar 11 iau 10,5 %: 1 − 0,99^k.

Tranzacțiile reale nu sunt aruncări cu banul: pierderile se adună în fazele proaste ale pieței și după tilt. Privește aceste serii ca pe minimul la care să te aștepți, nu ca pe maxim. Cât de mult ia o serie din cont la un risc între 0,5 % și 10 % găsești în tabelul din ghidul despre riscul pe tranzacție.

Când raportul planificat te induce în eroare

• Ieșirile între stop și țintă. O tranzacție închisă manual sau cu stopul mutat la break-even nu e nici un câștig întreg, nici o pierdere întreagă. Atunci datele corecte sunt R-ul fiecărei tranzacții din jurnalul tău, nu raportul planificat.
• Slippage-ul. Un stop se poate executa dincolo de prețul lui, așa că o pierdere reală poate depăși 1R.
• Mărimea eșantionului. O rată de câștig citită din 20 de tranzacții se poate depărta mult de cea adevărată. Cu cât sunt mai multe tranzacții, cu atât e mai aproape.
• Funding-ul și swap-ul. Costurile de menținere a poziției sunt lăsate deoparte.

Ca să transformi stopul într-o mărime, folosește calculatorul de mărime a poziției pentru futures crypto sau calculatorul de lot pentru MetaTrader 5. Cât de departe merg tranzacțiile împotriva ta înainte să funcționeze este subiectul ghidului despre MAE și MFE. Rata de câștig, R-ul și speranța matematică ale propriilor tranzacții ți le calculează șablonul de jurnal de trading, pe care îl descarci gratuit.

Întrebări frecvente

Care e un raport risc/recompensă bun?

Nu există o singură cifră: raportul înseamnă ceva doar alături de rata ta de câștig. La 1:1 îți trebuie peste 50 % tranzacții câștigătoare, la 1:3 peste 25 %, înainte de comisioane.

Ce rată de câștig îmi trebuie la 1:2?

33,3 % înainte de comisioane. Cu un comision de 0,05 % pe fiecare sens și stopul de 2 % din exemplu, 35,0 %.

Cât de lungă o serie de pierderi să aștept?

La o rată de câștig de 50 % în 100 de tranzacții, 6 pierderi la rând au o șansă de 54,6 %, iar 8, o șansă de 17,0 %. La 40 %, 8 la rând apar cu 49,0 %.

Raportul include comisioanele?

Raportul nu; rândurile de break-even și de speranță matematică cu comisioane, da. Introdu 0 ca să lași comisioanele deoparte.

Surse

• Van Tharp Institute, „A Short Lesson on R and R-Multiples” (PDF): R este riscul inițial definit de stop, fiecare rezultat se numără în multipli de R, iar speranța matematică este cât câștigi în medie pentru fiecare dolar riscat.
• Comisioanele Binance Futures: fiecare execuție plătește valoarea nominală × rata; un cont obișnuit plătește 0,05 % ca taker.
• Tabelul de comisioane Bybit: contractele perpetue la VIP 0 costă 0,055 % pentru taker.