Công cụ tính tỷ lệ R:R và tỷ lệ thắng hòa vốn

Tỷ lệ R:R (rủi ro/lợi nhuận) là khoảng cách tới mục tiêu chia cho khoảng cách tới stop loss (cắt lỗ). Ở 1:2, bạn hòa vốn khi thắng một trong ba giao dịch, tức 33,3%, chưa tính phí. Nhập giá vào, stop loss, mục tiêu và tỷ lệ thắng ở phía trên: công cụ sẽ cộng phí, tính một giao dịch trung bình kiếm được bao nhiêu R và cho biết chuỗi thua bạn nên lường trước trong một loạt giao dịch.

Cách tính tỷ lệ R:R và điểm hòa vốn

R là khoản lỗ tại stop loss; kết quả của một giao dịch tính theo R là lãi lỗ bằng tiền chia cho khoản lỗ đó. Công cụ giả định mọi giao dịch đều kết thúc hoặc ở stop loss, hoặc ở mục tiêu.

R:R                     = |Mục tiêu − Giá vào| ÷ |Giá vào − Stop|
Tỷ lệ thắng hòa vốn     = 1 ÷ (1 + R:R)

Với phí f ở mỗi chiều, tính theo R:
  một lệnh thua mất     1 + f × (Giá vào + Stop) ÷ |Giá vào − Stop|
  một lệnh thắng được   R:R − f × (Giá vào + Mục tiêu) ÷ |Giá vào − Stop|
  hòa vốn               = thua ÷ (thắng + thua)
Kỳ vọng                 = Tỷ lệ thắng × thắng − (1 − Tỷ lệ thắng) × thua

Kỳ vọng (expectancy) là số R mà một giao dịch trung bình kiếm được. Nhân kỳ vọng với mức rủi ro mỗi lệnh để ra con số tính bằng phần trăm tài khoản.

Tỷ lệ thắng hòa vốn với các tỷ lệ R:R phổ biến

Chưa tính phí, tỷ lệ thắng cần thiết giảm nhanh khi mục tiêu xa dần:

Mục tiêu xa cũng phải đánh đổi: giá ít khi chạm tới nó hơn. Tỷ lệ thắng và tỷ lệ R:R đến từ cùng những giao dịch, vì vậy hãy lấy cả hai con số từ chính nhật ký của bạn.

Ví dụ cụ thể

Công cụ điền sẵn giá vào 62.500, stop loss 61.250 và mục tiêu 65.000: giá vào cách stop loss 1.250 và cách mục tiêu 2.500, nên R:R là 1:2. Tỷ lệ thắng là 40%, phí 0,05% mỗi chiều, rủi ro 1% mỗi lệnh.

1. Hòa vốn khi chưa tính phí: 1 ÷ (1 + 2) = 33,3%.
2. Phí tính theo R: một lệnh thua mất 1 + 0,0005 × 123.750 ÷ 1.250 = 1,0495R; một lệnh thắng được 2 − 0,0005 × 127.500 ÷ 1.250 = 1,949R.
3. Hòa vốn khi tính phí: 1,0495 ÷ (1,949 + 1,0495) = 35,0%.
4. Kỳ vọng: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,20R khi chưa tính phí; 0,4 × 1,949 − 0,6 × 1,0495 = +0,15R sau phí. Với rủi ro 1%, đó là +0,15% tài khoản mỗi giao dịch, tức +15,0R sau 100 giao dịch.

Phí lấy mất một phần tư lợi thế này: từ +0,20R xuống +0,15R. Stop loss càng gần, phần bị lấy càng lớn, vì cùng một khoản phí được chia cho một khoảng cách nhỏ hơn.

Chuỗi thua: công cụ tính những gì

Ngay cả một setup có lãi cũng có lúc thua nhiều lần liên tiếp. Công cụ tính chính xác xác suất xuất hiện ít nhất một chuỗi k lệnh thua liên tiếp trong loạt giao dịch của bạn, với giả định các giao dịch độc lập và tỷ lệ thắng không đổi. Sau đó công cụ đưa ra hai chuỗi: chuỗi dài nhất có xác suất từ một phần hai trở lên, và chuỗi dài nhất có xác suất từ một phần mười trở lên.

Với tỷ lệ thắng 40% trong 100 giao dịch, xác suất gặp chuỗi 7 lệnh thua là 68,9%, chuỗi 8 lệnh là 49,0%, chuỗi 11 lệnh là 12,6%. Vì vậy công cụ hiển thị 7 và 11. Với rủi ro 1% số dư hiện tại, 7 lệnh thua liên tiếp lấy đi 6,8% tài khoản và 11 lệnh lấy đi 10,5%: 1 − 0,99^k.

Giao dịch thực tế không giống tung đồng xu: các lệnh thua thường dồn lại trong những giai đoạn thị trường xấu và sau khi bạn mất bình tĩnh (tilt). Hãy coi các chuỗi này là mức tối thiểu cần lường trước, không phải mức tối đa. Một chuỗi thua lấy đi bao nhiêu phần trăm tài khoản ở mức rủi ro từ 0,5% đến 10% có trong bảng của bài hướng dẫn rủi ro mỗi lệnh.

Khi tỷ lệ dự kiến gây hiểu lầm

• Thoát lệnh giữa stop loss và mục tiêu. Giao dịch đóng bằng tay, hoặc đã dời stop loss về hòa vốn, không phải là thắng trọn vẹn hay thua trọn vẹn. Khi đó, số R của từng giao dịch trong nhật ký mới là dữ liệu đầu vào trung thực, chứ không phải tỷ lệ dự kiến.
• Trượt giá. Stop loss có thể khớp xa hơn mức giá đã đặt, nên khoản lỗ thực tế có thể vượt 1R.
• Cỡ mẫu. Tỷ lệ thắng tính từ 20 giao dịch có thể lệch xa so với tỷ lệ thật. Càng nhiều giao dịch, con số càng sát thực tế.
• Funding và swap. Công cụ không tính chi phí giữ lệnh.

Để chuyển stop loss thành khối lượng, hãy dùng công cụ tính khối lượng vị thế cho futures crypto hoặc công cụ tính lot cho MetaTrader 5. Giá đi ngược bạn bao xa trước khi giao dịch có lãi là chủ đề của bài hướng dẫn MAE và MFE. Tỷ lệ thắng, R và kỳ vọng từ chính giao dịch của bạn có thể lấy từ mẫu nhật ký giao dịch, tải về miễn phí.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ R:R bao nhiêu là tốt?

Không có một con số chung: tỷ lệ R:R chỉ có ý nghĩa khi đặt cạnh tỷ lệ thắng của bạn. Ở 1:1 bạn cần hơn 50% lệnh thắng, ở 1:3 cần hơn 25%, chưa tính phí.

Với R:R 1:2, tôi cần tỷ lệ thắng bao nhiêu?

33,3% khi chưa tính phí. Với phí 0,05% mỗi chiều và stop loss 2% như trong ví dụ, con số là 35,0%.

Nên lường trước chuỗi thua dài bao nhiêu?

Với tỷ lệ thắng 50% trong 100 giao dịch, xác suất thua 6 lệnh liên tiếp là 54,6% và 8 lệnh là 17,0%. Ở mức 40%, xác suất thua 8 lệnh liên tiếp là 49,0%.

Tỷ lệ R:R có tính phí không?

Bản thân tỷ lệ thì không; các dòng hòa vốn và kỳ vọng có tính phí thì có. Nhập phí bằng 0 nếu không muốn tính phí.

Nguồn tham khảo

• Van Tharp Institute, “A Short Lesson on R and R-Multiples” (PDF): R là rủi ro ban đầu do stop loss xác định, mỗi kết quả được tính bằng bội số R, và kỳ vọng là số tiền trung bình bạn thắng trên mỗi đô la chịu rủi ro.
• Biểu phí futures của Binance: mỗi lần khớp trả giá trị danh nghĩa × tỷ lệ phí; tài khoản thường trả 0,05% khi là taker.
• Bảng phí của Bybit: hợp đồng vĩnh cửu ở cấp VIP 0 có phí taker 0,055%.