Calculateur risque/rendement et taux de réussite d’équilibre

Le ratio risque/rendement, c’est la distance de votre objectif divisée par la distance de votre stop. À 1:2, vous êtes à l’équilibre en gagnant un trade sur trois, 33,3 %, avant frais. Saisissez ci-dessus votre entrée, votre stop, votre objectif et votre taux de réussite : le calculateur ajoute les frais, calcule ce que rapporte un trade moyen en R et montre la série de pertes à prévoir sur une série de trades.

Comment se calculent le ratio risque/rendement et le taux d’équilibre

R est la perte à votre stop ; le résultat d’un trade en R est son montant divisé par cette perte. Le calculateur suppose que chaque trade se termine soit au stop, soit à l’objectif.

R:R                      = |Objectif − Entrée| ÷ |Entrée − Stop|
Taux d’équilibre         = 1 ÷ (1 + R:R)

Avec des frais f sur chaque ordre, en R :
  une perte coûte        1 + f × (Entrée + Stop) ÷ |Entrée − Stop|
  un gain rapporte       R:R − f × (Entrée + Objectif) ÷ |Entrée − Stop|
  équilibre              = perte ÷ (gain + perte)
Espérance                = Taux de réussite × gain − (1 − Taux de réussite) × perte

L’espérance, c’est ce que rapporte un trade moyen en R. Multipliez-la par votre risque par trade pour l’obtenir en pourcentage du compte.

Taux de réussite d’équilibre pour les ratios courants

Avant frais, le taux de réussite nécessaire baisse vite à mesure que l’objectif s’éloigne :

Un objectif lointain a un prix : il est atteint moins souvent. Votre taux de réussite et votre R:R viennent des mêmes trades : tirez-les tous les deux de votre propre journal.

Exemple chiffré

Le calculateur s’ouvre avec une entrée à 62 500, un stop à 61 250 et un objectif à 65 000 : 1 250 séparent l’entrée du stop, 2 500 l’entrée de l’objectif, le R:R est donc de 1:2. Le taux de réussite est de 40 %, les frais de 0,05 % sur chaque ordre, le risque de 1 % par trade.

1. L’équilibre avant frais : 1 ÷ (1 + 2) = 33,3 %.
2. Les frais en R : une perte coûte 1 + 0,0005 × 123 750 ÷ 1 250 = 1,0495R ; un gain rapporte 2 − 0,0005 × 127 500 ÷ 1 250 = 1,949R.
3. L’équilibre avec les frais : 1,0495 ÷ (1,949 + 1,0495) = 35,0 %.
4. L’espérance : 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,20R avant frais ; 0,4 × 1,949 − 0,6 × 1,0495 = +0,15R après. Avec 1 % de risque, cela fait +0,15 % du compte par trade, +15,0R sur 100 trades.

Les frais prennent un quart de cet avantage : de +0,20R à +0,15R. Plus le stop est proche, plus cette part est grande, car les mêmes frais sont divisés par une distance plus courte.

Les séries de pertes : ce que compte le calculateur

Même un setup rentable perd plusieurs fois d’affilée. Le calculateur détermine exactement la probabilité d’au moins une série de k pertes d’affilée dans votre série de trades, en supposant les trades indépendants et le taux de réussite constant. Il indique ensuite deux séries : la plus longue qui a au moins une chance sur deux de se produire, et la plus longue qui en a au moins une sur dix.

À 40 % de réussite sur 100 trades, une série de 7 pertes survient avec une probabilité de 68,9 %, une série de 8 avec 49,0 %, une série de 11 avec 12,6 %. Le calculateur affiche donc 7 et 11. Avec 1 % de risque sur le solde courant, 7 pertes d’affilée emportent 6,8 % du compte et 11 en emportent 10,5 % : 1 − 0,99^k.

Le vrai trading n’est pas un jeu de pile ou face : les pertes se regroupent dans les mauvaises phases du marché et après un tilt. Prenez ces séries comme un plancher de ce qu’il faut attendre, pas comme un plafond. Le tableau du guide du risque par trade montre jusqu’où une série fait descendre le compte avec un risque de 0,5 % à 10 %.

Quand le ratio prévu induit en erreur

• Les sorties entre le stop et l’objectif. Un trade clôturé à la main, ou dont le stop a été placé à break-even, n’est ni un gain complet ni une perte complète. C’est alors le R réel de chaque trade de votre journal qu’il faut utiliser, pas le ratio prévu.
• Le slippage. Un stop peut s’exécuter au-delà de son prix : une perte réelle peut donc dépasser 1R.
• La taille de l’échantillon. Un taux de réussite tiré de 20 trades peut s’écarter beaucoup du vrai. Plus il y a de trades, plus il s’en approche.
• Le funding et le swap. Les coûts de détention ne sont pas comptés.

Pour transformer le stop en taille, utilisez le calculateur de taille de position pour les futures crypto ou le calculateur de lot pour MetaTrader 5. Le guide MAE et MFE montre jusqu’où un trade va contre vous avant de partir dans votre sens. Le modèle de journal de trading, à télécharger gratuitement, calcule le taux de réussite, le R et l’espérance de vos propres trades.

Questions fréquentes

Qu’est-ce qu’un bon ratio risque/rendement ?

Il n’y a pas de chiffre unique : il n’a de sens que rapporté à votre taux de réussite. À 1:1, il vous faut plus de 50 % de trades gagnants, à 1:3 plus de 25 %, avant frais.

Quel taux de réussite me faut-il à 1:2 ?

33,3 % avant frais. Avec des frais de 0,05 % sur chaque ordre et le stop de 2 % de l’exemple, 35,0 %.

Quelle série de pertes faut-il prévoir ?

À 50 % de réussite sur 100 trades, la probabilité de 6 pertes d’affilée est de 54,6 %, celle de 8 pertes, de 17,0 %. À 40 %, celle de 8 pertes d’affilée est de 49,0 %.

Le ratio inclut-il les frais ?

Le ratio, non ; les lignes d’équilibre et d’espérance avec frais, oui. Saisissez 0 pour ne pas compter les frais.

Sources

• Van Tharp Institute, « A Short Lesson on R and R-Multiples » (PDF) (en anglais) — R est le risque initial que définit votre stop, chaque résultat se compte en multiples de R, et l’espérance est ce que vous gagnez en moyenne pour chaque dollar risqué.
• Grille des frais des futures Binance (en anglais) — chaque exécution paie la valeur notionnelle × le taux ; un compte standard paie 0,05 % en taker.
• Tableau des frais de Bybit (en anglais) — les perpétuels au niveau VIP 0 coûtent 0,055 % aux takers.