Risk/reward-calculator met break-even-winrate

Risk/reward is de afstand tot je doel gedeeld door de afstand tot je stop. Bij 1:2 speel je quitte als je één op de drie trades wint, 33,3%, vóór kosten. Vul hierboven je instap, stop, doel en winrate in: de calculator telt de kosten mee, rekent uit wat een gemiddelde trade in R oplevert en toont op welke verliesreeks je in een serie trades moet rekenen.

Zo worden risk/reward en break-even berekend

R is het verlies bij je stop; het resultaat van een trade in R is het bedrag gedeeld door dat verlies. De calculator gaat ervan uit dat elke trade eindigt bij de stop of bij het doel.

R:R                   = |Doel − Instap| ÷ |Instap − Stop|
Break-even-winrate    = 1 ÷ (1 + R:R)

Met een fee f aan elke kant, in R:
  een verlies kost    1 + f × (Instap + Stop) ÷ |Instap − Stop|
  een winst levert    R:R − f × (Instap + Doel) ÷ |Instap − Stop|
  break-even          = verlies ÷ (winst + verlies)
Verwachtingswaarde    = Winrate × winst − (1 − Winrate) × verlies

De verwachtingswaarde (expectancy) is wat een gemiddelde trade in R oplevert. Vermenigvuldig die met je risico per trade, dan heb je de verwachtingswaarde in procenten van het account.

Break-even-winrate bij gangbare verhoudingen

Vóór kosten daalt de winrate die je nodig hebt snel naarmate het doel verder weg ligt:

Een ver doel is niet gratis: het wordt minder vaak gehaald. Je winrate en je R:R komen uit dezelfde trades, dus lees ze allebei af uit je eigen journal.

Rekenvoorbeeld

De calculator opent met instap 62.500, stop 61.250 en doel 65.000: tussen instap en stop zit 1.250, tussen instap en doel 2.500, dus de R:R is 1:2. De winrate is 40%, de fee 0,05% aan elke kant, het risico 1% per trade.

1. Break-even vóór kosten: 1 ÷ (1 + 2) = 33,3%.
2. Kosten in R: een verlies kost 1 + 0,0005 × 123.750 ÷ 1.250 = 1,0495R; een winst levert 2 − 0,0005 × 127.500 ÷ 1.250 = 1,949R op.
3. Break-even met kosten: 1,0495 ÷ (1,949 + 1,0495) = 35,0%.
4. Verwachtingswaarde: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,20R vóór kosten; 0,4 × 1,949 − 0,6 × 1,0495 = +0,15R erna. Bij 1% risico is dat +0,15% van het account per trade, +15,0R over 100 trades.

De kosten nemen een kwart van dit voordeel weg: van +0,20R naar +0,15R. Hoe dichter de stop, hoe groter dat deel, want dezelfde fee wordt door een kleinere afstand gedeeld.

Verliesreeksen: wat de calculator telt

Ook een setup die geld oplevert, verliest soms een paar keer op rij. De calculator berekent exact de kans op minstens één reeks van k verliezen op rij binnen je serie, ervan uitgaande dat de trades onafhankelijk zijn en de winrate gelijk blijft. Daarna meldt hij twee reeksen: de langste met een kans van één op twee of meer, en de langste met een kans van één op tien of meer.

Bij een winrate van 40% over 100 trades heeft een reeks van 7 verliezen een kans van 68,9%, een reeks van 8 een kans van 49,0% en een reeks van 11 een kans van 12,6%. De calculator toont dus 7 en 11. Bij 1% risico van het actuele saldo kosten 7 verliezen op rij 6,8% van het account en 11 verliezen 10,5%: 1 − 0,99^k.

Echte trades zijn geen muntworpen: verliezen clusteren in slechte marktfases en na tilt. Zie deze reeksen als de ondergrens van wat je kunt verwachten, niet als de bovengrens. Hoeveel een reeks van het account afhaalt bij 0,5% tot 10% risico, staat in de tabel van de gids over risico per trade.

Wanneer de geplande verhouding misleidt

• Uitstappen tussen stop en doel. Een trade die je met de hand sluit of waarvan je de stop naar break-even verplaatst, is geen volle winst en geen vol verlies. Dan is de R van elke trade in je journal de eerlijke invoer, niet de geplande verhouding.
• Slippage. Een stop kan voorbij zijn prijs worden uitgevoerd, dus een echt verlies kan groter zijn dan 1R.
• Steekproefgrootte. Een winrate die je uit 20 trades afleest, kan flink naast de echte zitten. Hoe meer trades, hoe dichterbij.
• Funding en swap. De kosten van het aanhouden van een positie blijven buiten beschouwing.

Om de stop in een grootte om te zetten, gebruik je de positiegrootte-calculator voor cryptofutures of de lotcalculator voor MetaTrader 5. Hoe ver trades tegen je in gaan voordat ze werken, is het onderwerp van de gids over MAE en MFE. Winrate, R en verwachtingswaarde uit je eigen trades haal je uit de trading journal template, gratis te downloaden.

Veelgestelde vragen

Wat is een goede risk/reward-verhouding?

Er is niet één getal: het zegt alleen iets naast je winrate. Bij 1:1 heb je meer dan 50% winnaars nodig, bij 1:3 meer dan 25%, vóór kosten.

Welke winrate heb ik nodig bij 1:2?

33,3% vóór kosten. Met een fee van 0,05% aan elke kant en de stop van 2% uit het voorbeeld: 35,0%.

Op hoe lange verliesreeksen moet ik rekenen?

Bij een winrate van 50% over 100 trades hebben 6 verliezen op rij een kans van 54,6% en 8 een kans van 17,0%. Bij 40% hebben 8 op rij een kans van 49,0%.

Zitten de kosten in de verhouding?

In de verhouding niet; in de regels voor break-even en verwachtingswaarde met kosten wel. Vul 0 in om de kosten weg te laten.

Bronnen

• Van Tharp Institute, “A Short Lesson on R and R-Multiples” (pdf): R is het initiële risico dat je stop bepaalt, elk resultaat wordt in R-multiples geteld, en de verwachtingswaarde is wat je gemiddeld wint per dollar die je riskeert.
• Kostenoverzicht van Binance Futures: elke uitvoering betaalt nominale waarde × tarief; een gewoon account betaalt 0,05% als taker.
• Kostentabel van Bybit: perpetuals kosten takers op VIP 0 0,055%.