Kalkulator risk/reward ze skutecznością na progu rentowności

Stosunek zysku do ryzyka (risk/reward, R:R) to odległość do celu podzielona przez odległość do stop lossa. Przy 1:2 wychodzisz na zero, wygrywając jedną transakcję na trzy, czyli 33,3%, przed prowizjami. Wpisz powyżej wejście, stop loss, cel i skuteczność: kalkulator doliczy prowizje, policzy, ile przeciętna transakcja zarabia w R, i pokaże, jakiej serii strat spodziewać się w serii transakcji.

Jak liczy się risk/reward i próg rentowności

R to strata przy Twoim stop lossie; wynik transakcji w R to jej kwota podzielona przez tę stratę. Kalkulator zakłada, że każda transakcja kończy się albo na stop lossie, albo na celu.

R:R                       = |Cel − Wejście| ÷ |Wejście − Stop|
Skuteczność na progu      = 1 ÷ (1 + R:R)

Z prowizją f po każdej stronie, w R:
  strata kosztuje         1 + f × (Wejście + Stop) ÷ |Wejście − Stop|
  zysk daje               R:R − f × (Wejście + Cel) ÷ |Wejście − Stop|
  próg rentowności        = strata ÷ (zysk + strata)
Wartość oczekiwana        = Skuteczność × zysk − (1 − Skuteczność) × strata

Wartość oczekiwana to tyle, ile przeciętna transakcja zarabia w R. Pomnóż ją przez ryzyko na transakcję, a dostaniesz ją w procentach konta.

Skuteczność na progu rentowności dla typowych proporcji

Przed prowizjami potrzebna skuteczność szybko spada, w miarę jak cel się oddala:

Odległy cel nie jest za darmo: rzadziej się go osiąga. Skuteczność i R:R wynikają z tych samych transakcji, więc odczytuj oba z własnego dziennika.

Przykład

Kalkulator otwiera się z wejściem 62 500, stop lossem 61 250 i celem 65 000: wejście od stop lossa dzieli 1250, a wejście od celu 2500, więc R:R wynosi 1:2. Skuteczność to 40%, prowizja 0,05% po każdej stronie, ryzyko 1% na transakcję.

1. Próg rentowności przed prowizjami: 1 ÷ (1 + 2) = 33,3%.
2. Prowizje w R: strata kosztuje 1 + 0,0005 × 123 750 ÷ 1250 = 1,0495R; zysk daje 2 − 0,0005 × 127 500 ÷ 1250 = 1,949R.
3. Próg rentowności z prowizjami: 1,0495 ÷ (1,949 + 1,0495) = 35,0%.
4. Wartość oczekiwana: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,20R przed prowizjami; 0,4 × 1,949 − 0,6 × 1,0495 = +0,15R po nich. Przy ryzyku 1% to +0,15% konta na transakcję i +15,0R po 100 transakcjach.

Prowizje zjadają ćwierć tej przewagi: z +0,20R do +0,15R. Im bliżej stop loss, tym większa to część, bo ta sama prowizja dzieli się przez mniejszą odległość.

Serie strat: co liczy kalkulator

Nawet zarabiający setup przegrywa kilka razy z rzędu. Kalkulator dokładnie liczy szansę, że w Twojej serii wystąpi co najmniej jedna seria k strat z rzędu, przy założeniu, że transakcje są niezależne, a skuteczność się nie zmienia. Potem podaje dwie serie: najdłuższą z szansą jeden na dwa lub większą i najdłuższą z szansą jeden na dziesięć lub większą.

Przy skuteczności 40% w 100 transakcjach seria 7 strat ma szansę 68,9%, seria 8 – 49,0%, a seria 11 – 12,6%. Dlatego kalkulator pokazuje 7 i 11. Przy ryzyku 1% bieżącego salda 7 strat z rzędu zabiera 6,8% konta, a 11 – 10,5%: 1 − 0,99^k.

Prawdziwe transakcje to nie rzuty monetą: straty skupiają się w złych fazach rynku i po tilcie. Traktuj te serie jako dolną granicę tego, czego się spodziewać, a nie górną. Ile seria strat zabiera z konta przy ryzyku od 0,5% do 10%, pokazuje tabela w poradniku o ryzyku na transakcję.

Kiedy planowana proporcja wprowadza w błąd

• Wyjścia między stop lossem a celem. Transakcja zamknięta ręcznie albo ze stop lossem przesuniętym na break even nie jest ani pełnym zyskiem, ani pełną stratą. Wtedy uczciwymi danymi jest R każdej transakcji z Twojego dziennika, a nie planowana proporcja.
• Poślizg (slippage). Stop loss może zostać zrealizowany poza swoją ceną, więc rzeczywista strata może przekroczyć 1R.
• Wielkość próby. Skuteczność odczytana z 20 transakcji może mocno odbiegać od prawdziwej. Im więcej transakcji, tym bliżej.
• Funding i swap. Koszty utrzymania pozycji są pominięte.

Żeby zamienić stop loss na wielkość pozycji, użyj kalkulatora wielkości pozycji dla futures krypto albo kalkulatora lota dla MetaTrader 5. Jak daleko transakcje idą przeciw Tobie, zanim zaczną działać, opisuje poradnik o MAE i MFE. Skuteczność, R i wartość oczekiwaną z Twoich własnych transakcji policzy szablon dziennika tradera, do pobrania za darmo.

Najczęściej zadawane pytania

Jaki stosunek zysku do ryzyka jest dobry?

Nie ma jednej liczby: znaczenie ma tylko w zestawieniu ze skutecznością. Przy 1:1 potrzebujesz ponad 50% zyskownych transakcji, przy 1:3 – ponad 25%, przed prowizjami.

Jakiej skuteczności potrzebuję przy 1:2?

33,3% przed prowizjami. Z prowizją 0,05% po każdej stronie i stop lossem 2% z przykładu – 35,0%.

Jak długiej serii strat się spodziewać?

Przy skuteczności 50% w 100 transakcjach 6 strat z rzędu ma szansę 54,6%, a 8 – 17,0%. Przy 40% seria 8 strat ma szansę 49,0%.

Czy proporcja uwzględnia prowizje?

Sama proporcja nie; uwzględniają je wiersze progu rentowności i wartości oczekiwanej z prowizjami. Wpisz 0, żeby pominąć prowizje.

Źródła

• Van Tharp Institute, „A Short Lesson on R and R-Multiples” (PDF): R to początkowe ryzyko wyznaczone przez stop loss, każdy wynik liczy się w wielokrotnościach R, a wartość oczekiwana to średni zysk na każdego zaryzykowanego dolara.
• Tabela prowizji futures na Binance: każda realizacja kosztuje wartość nominalną × stawkę; zwykłe konto płaci 0,05% jako taker.
• Tabela prowizji Bybit: kontrakty wieczyste na poziomie VIP 0 kosztują takerów 0,055%.