المخاطرة لكل صفقة: كيف تحسب حجم المركز

المخاطرة لكل صفقة هي المبلغ الذي تخسره إذا فُعِّل وقف الخسارة. ومنها يُشتق حجم المركز: اقسم المخاطرة بالمال على المسافة من الدخول إلى الوقف. فيما يلي المعادلة، ومثالان لعقد دائم بـ USDT وللوت في MetaTrader 5، وخمس من صفقاتي على Binance. في إحداها جاءت الخسارة أكبر بنسبة 81% مما كان الوقف يساويه.

ما المخاطرة لكل صفقة؟

المخاطرة لكل صفقة هي حصة حسابك التي أنت مستعد لخسارتها في صفقة واحدة. ويُسمّى هذا المبلغ المالي 1R، حيث يرمز R إلى المخاطرة (risk). وأشهر القواعد التقريبية قاعدتا 1% و2%: لا تخسر أبدًا أكثر من 1% أو 2% من الحساب في صفقة واحدة.

المخاطرة ليست حجم المركز. مخاطرة 1% من حساب قيمته 10,000 USDT تعني أن تخسر 100 USDT على الأكثر إذا فُعِّل الوقف. أما المركز نفسه فقد تبلغ قيمته 5,000 USDT أو أكثر؛ وكم بالضبط، فذلك يتوقف على موضع الوقف.

بعض المتداولين يخاطرون بنسبة ثابتة من الرصيد الحالي، وآخرون بمبلغ ثابت بالدولار. مع النسبة الثابتة تنكمش المخاطرة بعد الخسائر وتكبر بعد الأرباح: حين يهبط حساب من 10,000 USDT بنسبة 10% إلى 9,000، تصبح نسبة 1% منه 90 USDT. أما المبلغ الثابت فمتابعته أسهل، لكنه لا يبطئك في فترة التراجع.

معادلة حجم المركز

قرّر أولًا كم ستخاطر من الحساب. ثم ضع الوقف حيث تبطل فكرة الصفقة. المسافة من الدخول إلى الوقف هي الخسارة لكل وحدة من الأصل، لكل بيتكوين مثلًا. اقسم المخاطرة على هذه المسافة.

المعادلة

المخاطرة ($) = رصيد الحساب × المخاطرة لكل صفقة (%)
حجم المركز = المخاطرة ($) ÷ |سعر الدخول − سعر الوقف|

القيمة المطلقة تغطي الاتجاهين. في صفقة الشراء يكون الوقف أسفل الدخول؛ وفي صفقة البيع أعلاه. صفقة بيع على BTCUSDT عند 62,500 مع وقف عند 63,750 لها المسافة نفسها، 1,250، والحجم نفسه الذي لصفقة الشراء أدناه.

الترتيب مهم. إذا اخترت الحجم أولًا ثم فصّلت الوقف على مقاسه، حملت كل صفقة مقدارًا عشوائيًا من المخاطرة.

مثال: العقود الدائمة بـ USDT مع الرافعة المالية

الحساب 10,000 USDT والمخاطرة لكل صفقة 1%. تشتري BTCUSDT عند 62,500 مع وقف عند 61,250. الوقف يبعد 1,250 USDT لكل بيتكوين: 2% من سعر الدخول.

المخاطرة: 10,000 × 1% = 100 USDT.
حجم المركز: 100 ÷ 1,250 = 0.08 BTC.
قيمة المركز: 0.08 × 62,500 = 5,000 USDT.
التحقق: عند الوقف تخسر 0.08 × 1,250 = 100 USDT.

المخاطرة100 USDT

الحجم0.08 BTC

القيمة5,000 USDT

عند الوقف−100 USDT

على Binance وBybit يُحدَّد حجم العقد الدائم بـ USDT بالعملات، بخطوات قدرها 0.001 BTC. أما على OKX فيُحدَّد بالعقود. عقد BTC-USDT-SWAP الواحد يساوي 0.01 BTC، فتكون 0.08 BTC هي 8 عقود. والحجم الذي فيه باقٍ يُقرَّب للأسفل إلى الخطوة، فتبقى المخاطرة ضمن الخطة.

والرسوم تُضاف فوق ذلك. رسوم الآخذ (taker) الأساسية 0.05% على Binance وOKX و0.055% على Bybit. وبنسبة 0.05% عند الدخول وعند الخروج تبلغ الرسوم 4.95 USDT إضافية: 2.50 عند الدخول و2.45 عند الخروج على الوقف. حاسبة حجم المركز تُجري الحساب نفسه بأرقامك: تعرض الخسارة مع الرسوم، والحجم الذي يُبقي الرسوم ضمن مخاطرتك.

هل تغيّر الرافعة المالية مخاطرتك؟

الرافعة المالية تحدد مقدار الهامش الذي تحجزه المنصة للمركز. هذا الهامش الأولي هو قيمة المركز مقسومة على الرافعة. أما الربح والخسارة فيُحسبان بطريقة أخرى: حجم المركز × حركة السعر. والرافعة ليست في هذه المعادلة.

الرافعة	الهامش	الخسارة عند الوقف
5x	1,000 USDT	100 USDT
10x	500 USDT	100 USDT
20x	250 USDT	100 USDT

الرافعة العالية لا تكبّر الخسارة، بل تحرر المال. والإغراء بفتح مركز أكبر مما تسمح به المعادلة هو الموضع الذي ترفع فيه الرافعة المخاطرة فعلًا.

لذلك لا تخِفك النسب المئوية على شاشة الصفقة. صفقتي #136 من القسم أدناه تظهر في الدفتر بنسبة −23.98%. هذه نسبة من الهامش: مركز بقيمة 37,780 USDT برافعة 5x حجز 7,556 USDT. والحساب خسر 1,812 USDT بأي رافعة كانت.

في الهامش المتقاطع يقف رصيد الحساب كله خلف المركز. التصفية أبعد، لكن كل المال الذي في الحساب على المحك.

مثال من الفوركس: حجم اللوت في MetaTrader 5

في الفوركس يُقاس الحجم باللوتات. وعدد وحدات العملة في اللوت الواحد مذكور في مواصفات الأداة، في حقل حجم العقد (Contract size). وهو في EURUSD عادةً 100,000 يورو. في MetaTrader 5 تفتح المواصفات من نافذة Market Watch (مراقبة السوق): انقر بزر الماوس الأيمن على الرمز واختر Specification (المواصفات).

تُحسب حركات السعر بالبيب (pip). في معظم الأزواج يكون البيب هو الخانة العشرية الرابعة، 0.0001؛ وفي الأزواج التي فيها الين الياباني هو الخانة الثانية، 0.01. يحسب MetaTrader 5 ربح الفوركس هكذا: (سعر الإغلاق − سعر الفتح) × حجم العقد × اللوتات. فيساوي البيب الواحد على لوت واحد من EURUSD: 100,000 × 0.0001 = $10.

معادلة الفوركس

اللوتات = المخاطرة ($) ÷ (الوقف بالبيب × قيمة البيب للوت الواحد)

الحساب $10,000 والمخاطرة 1%، أي $100. تشتري EURUSD عند 1.0850 مع وقف عند 1.0820، على بُعد 30 بيب. يخسر اللوت الواحد عند الوقف 30 × $10 = $300. اللوتات: 100 ÷ 300 = 0.333، وبعد التقريب للأسفل إلى خطوة الحجم: 0.33. والمخاطرة بعد التقريب $99.

وهنا أيضًا لا تغيّر الرافعة سوى الهامش. تذكر مساعدة MetaTrader 5 أن هامش الفوركس = اللوتات × حجم العقد ÷ الرافعة: 330 يورو برافعة 1:100، و66 يورو برافعة 1:500. وإذا اختلفت عملة الحساب عن عملة التسعير، فحوّل قيمة البيب بالسعر الحالي. في USDJPY يساوي البيب الواحد على لوت واحد 1,000 ين؛ وعند سعر 150 يساوي ذلك $6.67، ووقف على بُعد 40 بيب يعطي 0.37 لوت. حاسبة حجم اللوت لـ MT5 تُجري كل هذا، بما في ذلك الذهب وعملات الحساب الأخرى.

صفقاتي: المخاطرة المخططة مقابل الخسارة الفعلية

تَعِد المعادلة بأنك تخسر عند الوقف 1R بالضبط. أما في الواقع فتأتي النتيجة مختلفة. هذه خمس صفقات مغلقة من دفتري العام على عقود USDT-M الآجلة في Binance، من 28 أغسطس إلى 5 سبتمبر 2026. يمثّل 1R هنا الخسارة عند الوقف الذي كان قائمًا لحظة إغلاق الصفقة. والنتيجة تشمل الرسوم والتمويل.

خمس صفقات. #104، BTR، شراء: الوقف −2,001 USDT، النتيجة +1,372 USDT، +0.69R. #136، BTR، شراء: الوقف −1,001 USDT، النتيجة −1,812 USDT، −1.81R. #897، AKE، بيع: الوقف −2,500 USDT، النتيجة +2,976 USDT، +1.19R. #1138، MARSCOIN، شراء: بلا وقف، أسوأ نقطة −5,494 USDT، النتيجة +4,149 USDT. #2011، MARSCOIN، شراء: الوقف −3,040 USDT، النتيجة −3,518 USDT، −1.16R. — الشريط الرمادي هو الخسارة عند الوقف (1R)، والشريط الملوّن نتيجة الصفقة، والإطار المتقطع أسوأ نقطة للصفقة التي بلا وقف. التواريخ أيام الدخول بتوقيت UTC.

وهي تُظهر ثلاثة أمور.

الوقف ليس سقفًا للخسارة. الصفقة #136 صفقة شراء على BTRUSDT. دخلت في 28 أغسطس الساعة 13:56 UTC عند 0.1644271، بـ 229,766 عملة، أي مركز بقيمة 37,780 USDT. كان الوقف قرب 0.16007، أسفل الدخول بنسبة 2.65%: عند الوقف كنت سأخسر 1,001 USDT. في الساعة 15:38 UTC هبط السعر بحدة، وأُغلق المركز بمتوسط 0.1567024، أي أسفل الوقف بنسبة 2.10%. بلغت الخسارة من حركة السعر 1,775 USDT، ومعها 36.89 رسومًا. النتيجة: −1,812 USDT، أي −1.81R.

في الصفقة #2011 كانت الفجوة أصغر. الوقف عند −3,040 USDT نُفّذ أبعد من سعره بنسبة 0.36%، وأضافت الرسوم والتمويل 142.78 USDT. النتيجة: −3,518 USDT، أي −1.16R. أمر وقف السوق (stop-market) يُنفَّذ بأفضل سعر في دفتر الأوامر بمجرد تفعيله، وفي حركة سريعة قد يكون هذا السعر بعيدًا عن الوقف. وفي العملات ذات دفتر الأوامر الضعيف من المنطقي أن تترك هامشًا: اجعل 1R أقل مما أنت مستعد لخسارته.

تفاوت 1R بالمال ثلاثة أضعاف. تراوح بين 1,001 و3,040 USDT في صفقات فُتحت بين 28 أغسطس و4 سبتمبر. لو كانت المخاطرة حصة ثابتة من الحساب، لتحرّك 1R بقدر تحرّك الرصيد فقط. وتفاوت بثلاثة أضعاف خلال أسبوع علامة على أن المخاطرة اختيرت صفقةً بصفقة. أما النتيجة بوحدة R فتضع مثل هذه الصفقات على مقياس واحد: تُظهر ما كلّفته كل صفقة مقارنةً بخطتها هي.

الصفقة التي بلا وقف ليس لها 1R. الصفقة #1138 لم يكن لها وقف عند الإغلاق. وكانت أسوأ نقطة فيها −5,494 USDT، أي 1.81 ضعف أكبر 1R بين الخمس. أُغلقت على ربح، +4,149 USDT، لكنها حملت مخاطرة أكبر من أي صفقة لها وقف. كيف تقيس مثل هذه النقاط الأسوأ تجده في دليل MAE وMFE.

كلّفت الرسوم والتمويل هذه الصفقات ما بين 0.01R و0.05R. وإلى جانب انزلاق الصفقة #136 هذا مبلغ زهيد. لكنها تأتي مع كل صفقة، والرابحة منها أيضًا.

صفحة الصفقة #136 في دفتري العام: صفقة شراء على BTR، النتيجة −1,812 USDT، الربح المحقق −1,775، الرسوم −36.89، الوقف SL −1,001 USDT، الخروج عند الوقف عند 0.1567024 — الصفقة #136 في دفتر الكاتب العام، والشاشة باللغة الروسية؛ الأوقات في لقطة الشاشة بتوقيت UTC+2، وفي النص بتوقيت UTC.

كم تخاطر في الصفقة الواحدة؟ سلاسل الخسائر بالأرقام

الخسائر تأتي في سلاسل، حتى في نظام رابح. لنفترض أن الصفقات مستقلة وأن نصفها يربح. حينها، على مدى 100 صفقة، تقع سلسلة من 6 خسائر متتالية أو أكثر باحتمال 55% تقريبًا، وسلسلة من 8 أو أكثر باحتمال 17% تقريبًا. وإذا ربحت 4 صفقات من كل 10، ظهرت سلسلة من 8 خسائر أو أكثر خلال 100 صفقة مرة من كل مرتين تقريبًا: 49%.

هذا ما تأخذه السلسلة من الحساب حين تخاطر دائمًا بالحصة نفسها من الرصيد الحالي:

المخاطرة لكل صفقة	5 خسائر متتالية	10 خسائر متتالية	20 خسارة متتالية
0.5%	−2.5%	−4.9%	−9.5%
1%	−4.9%	−9.6%	−18.2%
2%	−9.6%	−18.3%	−33.2%
5%	−22.6%	−40.1%	−64.2%
10%	−41.0%	−65.1%	−87.8%

استعادة الخسارة أصعب من الوقوع فيها. بعد تراجع بنسبة 20% تحتاج إلى ربح 25%؛ وبعد 50%، إلى ربح 100%. عند مخاطرة 1% لا ينخفض الحساب إلى النصف إلا بعد 69 خسارة متتالية؛ وعند مخاطرة 10%، بعد سبع.

ضع نسبة فوزك ووقفك وهدفك ورسومك في حاسبة نسبة المخاطرة إلى العائد. تعرض الحاسبة نسبة الفوز اللازمة للتعادل، والقيمة المتوقعة لكل صفقة بوحدة R، وسلسلة الخسائر المتوقعة على مدى 100 صفقة.

الأسئلة الشائعة

كم أخاطر من حسابي في الصفقة الواحدة؟

لا يوجد رقم واحد صحيح. وأشهر القواعد قاعدتا 1% و2%. ابحث عن نسبتك في الجدول أعلاه، وأجب بصدق: هل تستطيع الصمود أمام 10 خسائر متتالية؟ هذه ليست نصيحة استثمارية.

ما قاعدة 1%؟

ألّا تخسر أبدًا أكثر من 1% من الحساب في صفقة واحدة. إنها قاعدة عن المخاطرة، لا عن حجم المركز: مع حساب قيمته 10,000 USDT ووقف على بُعد 2%، يمكن أن تبلغ قيمة المركز 5,000 USDT.

هل يجب أن تدخل الرسوم في مخاطرتي؟

نعم، إذا كان المقصود بمخاطرتك الخسارة الكاملة عند الوقف. حينها اقسم المخاطرة على مسافة الوقف مضافًا إليها رسوم الدخول والخروج. في مثال BTCUSDT يصبح الحجم 0.076 BTC بدلًا من 0.08.

ماذا لو نُفّذ وقفي بسعر أسوأ من سعره؟

سجّل النتيجة الفعلية بوحدة R، لا المخططة. وإذا تكرر ذلك، فتداول بحجم أصغر في العملات ضعيفة السيولة، أو اترك هامشًا في الوقف. في دفتر التداول يظهر ذلك في صورة صفقات أسوأ من −1R.

قبل صفقتك التالية

الحجم من الوقف. الوقف والمخاطرة بالدولار أولًا، ثم حجم المركز. والرافعة أخيرًا، ومنخفضة بما يكفي لتبقى التصفية بعيدة عن الوقف.
اترك مجالًا للانزلاق السعري. خصوصًا في العملات ذات دفتر الأوامر الضعيف: وقفي عند −1R كلّفني −1.81R.
سجّل كل نتيجة بوحدة R. إنها الطريقة الوحيدة لترى هل تطابق خسائرك الفعلية الخطة. قالب دفتر التداول المجاني يحسب R لك.

المصادر

Bybit: P&L Calculations (USDT Perpetual and Expiry Contracts): ربح العقد الخطي وخسارته = الكمية × حركة السعر؛ والرافعة لا تضاعفهما.
Binance: How to Calculate Profit and Loss for Futures Contracts: أحجام USDⓈ-M بالعملات؛ ومعادلة الربح والخسارة؛ ونسبة الهامش الأولي = 1 ÷ الرافعة.
Binance: Leverage and Margin of USDⓈ-M Futures: هامش الصيانة والتصفية.
Binance: Binance Futures Fee Structure & Fee Calculations: رسوم الآخذ 0.05% ورسوم الصانع 0.02% للمستخدم العادي.
Bybit: Trading Fee Structure: رسوم الآخذ 0.055% على العقود الدائمة في مستوى VIP 0.
OKX: What is OKX perpetual futures: أدنى مستوى رسوم 0.02% للصانع و0.05% للآخذ.
Binance: Types of Order on Binance Futures: أمر وقف السوق بعد تفعيله يُنفَّذ بأفضل سعر متاح.
OKX API: BTC-USDT-SWAP instrument: قيمة العقد 0.01 BTC.
MetaTrader 5 Help: Market Watch: مواصفات الرمز وحجم العقد وخطوة الحجم.
MetaTrader 5 Help: Margin Calculation (Retail Forex, Futures): الهامش = اللوتات × حجم العقد ÷ الرافعة.
MQL5 Reference: Symbol Properties: ربح الفوركس = (سعر الإغلاق − سعر الفتح) × حجم العقد × اللوتات.
IG: Pip definition: البيب يساوي 0.0001، أو 0.01 لأزواج الين.
CMC Markets: Lot Size in Forex: اللوت القياسي والميني لوت والمايكرو لوت وقيمة البيب في كل منها.
Van Tharp Institute: A Short Lesson on R and R-Multiples: R بوصفه المخاطرة الأولية التي يحددها الوقف.
دفتري العام: الصفقات #104 و#136 و#897 و#1138 و#2011 — الدخول والخروج، والوقف عند الإغلاق، والرسوم، والتمويل، وأسوأ نقطة.

أُخذت أرقام الصفقات من صفحاتها العامة في 8 أكتوبر 2026. لا تُظهر صفحة الصفقة العامة متى وُضع الوقف أو حُرّك، لذلك يُقاس 1R من الوقف عند الإغلاق.