Kalkulačka risk/reward s úspěšností pro break-even

Poměr risk/reward je vzdálenost k cíli vydělená vzdáleností ke stopu. Při 1:2 jste před poplatky na nule, když vyhrajete jeden obchod ze tří, tedy 33,3 %. Zadejte nahoře vstup, stop, cíl a úspěšnost: kalkulačka přidá poplatky, spočítá, kolik průměrný obchod vydělá v R, a ukáže, s jak dlouhou ztrátovou sérií je třeba v řadě obchodů počítat.

Jak se počítá risk/reward a break-even

R je ztráta na vašem stopu; výsledek obchodu v R získáte, když jeho výsledek v penězích vydělíte touto ztrátou. Kalkulačka předpokládá, že každý obchod skončí buď na stopu, nebo na cíli.

R:R                       = |Cíl − Vstup| ÷ |Vstup − Stop|
Úspěšnost pro break-even  = 1 ÷ (1 + R:R)

S poplatkem f za každou stranu, v R:
  ztráta stojí            1 + f × (Vstup + Stop) ÷ |Vstup − Stop|
  výhra vynese            R:R − f × (Vstup + Cíl) ÷ |Vstup − Stop|
  break-even              = ztráta ÷ (výhra + ztráta)
Očekávaná hodnota         = Úspěšnost × výhra − (1 − Úspěšnost) × ztráta

Očekávaná hodnota je to, co průměrný obchod vydělá v R. Vynásobte ji svým rizikem na obchod a dostanete ji v procentech účtu.

Úspěšnost pro break-even u běžných poměrů

Před poplatky potřebná úspěšnost rychle klesá, jak se cíl vzdaluje:

Vzdálený cíl není zadarmo: dosáhne se ho méně často. Úspěšnost i R:R vycházejí ze stejných obchodů, takže obojí čtěte ze svého deníku.

Řešený příklad

Kalkulačka se otevírá se vstupem 62 500, stopem 61 250 a cílem 65 000: vstup a stop dělí 1 250, vstup a cíl 2 500, takže R:R je 1:2. Úspěšnost je 40 %, poplatek 0,05 % za každou stranu, riziko 1 % na obchod.

1. Break-even před poplatky: 1 ÷ (1 + 2) = 33,3 %.
2. Poplatky v R: ztráta stojí 1 + 0,0005 × 123 750 ÷ 1 250 = 1,0495R; výhra vynese 2 − 0,0005 × 127 500 ÷ 1 250 = 1,949R.
3. Break-even s poplatky: 1,0495 ÷ (1,949 + 1,0495) = 35,0 %.
4. Očekávaná hodnota: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = +0,20R před poplatky; 0,4 × 1,949 − 0,6 × 1,0495 = +0,15R po nich. Při riziku 1 % je to +0,15 % účtu na obchod, +15,0R za 100 obchodů.

Poplatky z této výhody seberou čtvrtinu: z +0,20R na +0,15R. Čím bližší stop, tím větší podíl, protože stejný poplatek se dělí menší vzdáleností.

Ztrátové série: co kalkulačka počítá

I setup, který vydělává, prohraje několikrát za sebou. Kalkulačka přesně spočítá pravděpodobnost, že ve vaší sérii nastane aspoň jedna řada k ztrát za sebou, za předpokladu, že obchody jsou nezávislé a úspěšnost se nemění. Pak uvede dvě série: nejdelší se šancí aspoň 1 ze 2 a nejdelší se šancí aspoň 1 z 10.

Při úspěšnosti 40 % za 100 obchodů přijde řada 7 ztrát s pravděpodobností 68,9 %, řada 8 ztrát s 49,0 % a řada 11 ztrát s 12,6 %. Kalkulačka proto ukáže 7 a 11. Při riziku 1 % z aktuálního zůstatku vezme 7 ztrát za sebou 6,8 % účtu a 11 ztrát 10,5 %: 1 − 0,99^k.

Skutečné obchody nejsou hod mincí: ztráty se shlukují ve špatných fázích trhu a po tiltu. Berte tyto série jako spodní hranici toho, co čekat, ne jako horní. Jak hluboko série srazí účet při riziku 0,5 % až 10 %, ukazuje tabulka v návodu Riziko na obchod.

Kdy plánovaný poměr klame

• Výstupy mezi stopem a cílem. Obchod zavřený ručně nebo se stopem posunutým na break-even není ani plná výhra, ani plná ztráta. Poctivým údajem pro výpočet je pak R každého obchodu ve vašem deníku, ne plánovaný poměr.
• Skluz. Stop se může vyplnit za svou cenou, takže skutečná ztráta může přesáhnout 1R.
• Velikost vzorku. Úspěšnost odečtená z 20 obchodů se může od skutečné hodně lišit. Čím víc obchodů, tím blíž.
• Funding a swap. Náklady na držení pozice se nezapočítávají.

Chcete-li ze stopu spočítat velikost pozice, použijte kalkulačku velikosti pozice pro krypto futures nebo kalkulačku lotů pro MetaTrader 5. Jak daleko jdou obchody proti vám, než začnou vycházet, rozebírá návod MAE a MFE. Úspěšnost, R a očekávanou hodnotu z vašich vlastních obchodů spočítá šablona obchodního deníku, ke stažení zdarma.

Časté dotazy

Jaký poměr risk/reward je dobrý?

Jedno číslo neexistuje: poměr má smysl jen vedle vaší úspěšnosti. Při 1:1 potřebujete před poplatky víc než 50 % ziskových obchodů, při 1:3 víc než 25 %.

Jakou úspěšnost potřebuji při 1:2?

Před poplatky 33,3 %. S poplatkem 0,05 % za každou stranu a stopem 2 % jako v příkladu 35,0 %.

Jak dlouhou ztrátovou sérii mám čekat?

Při úspěšnosti 50 % za 100 obchodů má 6 ztrát za sebou pravděpodobnost 54,6 % a 8 ztrát 17,0 %. Při 40 % přijde 8 ztrát za sebou s pravděpodobností 49,0 %.

Zahrnuje poměr poplatky?

Poměr ne, ale řádky break-even a očekávané hodnoty s poplatky ano. Pokud chcete poplatky vynechat, zadejte 0.

Zdroje

• Van Tharp Institute, „A Short Lesson on R and R-Multiples“ (PDF): R je počáteční riziko dané vaším stopem, každý výsledek se počítá v R-násobcích a očekávaná hodnota je to, co v průměru vyděláte na každý riskovaný dolar.
• Poplatky za futures na Binance: poplatek za každou exekuci je nominální hodnota × sazba; běžný účet platí jako taker 0,05 %.
• Tabulka poplatků Bybitu: perpetuální kontrakty na úrovni VIP 0 stojí takery 0,055 %.