MAE at MFE sa Trading: Mga Formula at 3 Totoong Trade

Ang MAE (Maximum Adverse Excursion) ay ang pinakamalaking lugi na ipinakita ng trade habang bukas pa ito. Ang MFE (Maximum Favorable Excursion) ay ang pinakamalaking kita na ipinakita nito sa parehong panahon. Sinasabi lang ng resulta ng trade kung saan natapos ang galaw; sinasabi ng MAE at MFE kung ano ang nangyari sa pagitan ng entry at exit. Nasa ibaba ang mga formula at tatlong totoong trade mula sa public na Binance journal ko.

Ano ang MAE at MFE?

Ang MAE ay ang pinakamalayong galaw ng presyo laban sa position mo habang tumatakbo ang trade. Ang MFE ay ang pinakamalayong galaw nito pabor sa iyo. Parehong sinusukat mula sa entry price, o mula sa average na entry price kung nagdagdag ka sa position.

Inilatag ni John Sweeney ang paraang ito sa librong Maximum Adverse Excursion noong 1997. Ngayon, kinukuwenta ang dalawang ito ng strategy tester ng MetaTrader 5, ng mga trading platform at ng mga trading journal.

Long:   MAE = (Entry − Pinakamababa) ÷ Entry × 100%
        MFE = (Pinakamataas − Entry) ÷ Entry × 100%
Short:  MAE = (Pinakamataas − Entry) ÷ Entry × 100%
        MFE = (Entry − Pinakamababa) ÷ Entry × 100%

Sa R:   MAE = |Entry − pinakamasamang presyo| ÷ |Entry − Stop|
ETD     = MFE − Resulta     (naibalik mula sa peak)
Capture = Resulta ÷ MFE     (bahagi ng galaw na naiuwi mo)

Kunin ang pinakamababa at pinakamataas na presyo mula lang sa panahong bukas ang position. Maipapahayag mo ang mga ito sa tatlong paraan:

• Porsiyento ng entry. Maganda para ikumpara ang mga trade sa iisang instrument.
• Pera. Ang layo na pinarami sa laki ng position. Ipinapakita nito kung magkano ang naging halaga sa iyo ng ugoy. Kung nagdagdag ka sa position o nagbawas, gamitin ang laki na nasa market sa minutong iyon.
• R. Ang 1R ay ang talong ibibigay ng stop mo. Ang MAE na 0.5R ay nangangahulugang umabot ang presyo sa kalahati ng daan papunta sa stop mo. Kung paano kuwentahin ang risk hanggang sa stop mo, tinatalakay sa gabay sa risk per trade.

Halimbawa ng MAE at MFE: isang totoong trade

Ang trade #2011 ay long ko sa MARSCOINUSDT, Binance USDT-M futures. Pumasok ako noong Setyembre 4, 2026 nang 21:34 UTC at nagdagdag sa position nang 21:56. 0.1916575 ang average na entry at 505,214 coin ang position, mga 96,828 USDT. Nang isara, nasa 0.18564 ang stop at nasa 0.2668 ang take profit. Isinara ng stop ang trade noong Setyembre 5 nang 00:36 UTC, 3 oras 2 minuto pagkatapos ng entry.

1. Risk, 1R. 0.1916575 − 0.18564 = 0.0060175 kada coin, o 3.14% ng entry.
2. MFE. 0.20666 ang high nang 23:16 UTC, mga 1 oras 42 minuto pagkatapos ng entry: +7.83%, o +2.49R. Sa papel, +7,579 USDT iyon.
3. MAE. 0.18500 ang pinakamasamang presyo ng market habang bukas ang position, sa minuto ng exit: −3.47%, o −1.11R. Sa papel, −3,363 USDT iyon.
4. Exit. Nasa 0.18564 ang stop pero na-fill ito sa average na 0.184977, 0.36% na mas masama. −3.49% ang resulta sa presyo, o −1.11R.
5. ETD. 2.49R − (−1.11R) = 3.6R ang naibalik sa pagitan ng peak at ng exit.

Lumampas sa 1R ang MAE: lumampas ang presyo sa stop bago nagsara ang position, at na-fill ang stop nang mas masama kaysa sa presyo nito. Iyan ang slippage. Nangyayari ito sa stop na nagiging market order kapag na-trigger: ayon sa help ng Binance, kinukuha ng ganitong order ang pinakamagandang presyong available sa order book, at puwedeng mas masama ang presyong iyon kaysa sa inaasahan.

Ang resulta sa presyo, −3.49%, ay bahagyang mas malalim pa kaysa sa MAE, −3.47%. Walang kontradiksyon doon. Sinusukat ang MAE sa mga presyo ng market habang bukas ang position, ibig sabihin, bago ma-fill ang stop. 0.18500 ang pinakamasamang ganoong presyo. Ang stop mismo ay na-fill bilang market order at dumaan sa ilang level ng order book. Nagsara ang bahagi ng position sa ibaba ng 0.18500, at lumabas na 0.184977 ang average na fill.

Walang napapatunayan ang iisang trade. Pero kung maraming row sa journal mo na gaya ng “MFE na 2R o higit pa, resultang −1R”, suriin kung paano mo mina-manage ang mga bukas na trade: kailan ililipat ang stop at kailan babawasan ang position. Sa pagsusuring ito, ang ipinapakita lang ng public page ng trade nang walang sign-in ang ginagamit ko. Ipinapakita nito ang stop gaya noong isara, pero hindi ang history ng mga paglipat nito. Kaya dito, sinusukat ang R mula sa stop nang isara.

MAE at MFE pagkatapos ng fees at funding

Sa perpetual futures, may dalawang value ang MAE at MFE. Ang isa ay presyo lang. Ang isa pa ay may dagdag na fees at funding na nasingil hanggang sa minutong iyon. Ang funding ay pana-panahong bayad sa pagitan ng mga long at short. Sa Binance, binabayaran ito kada 8 oras bilang default, at ang position na isinara bago ang oras ng funding ay hindi nagbabayad at hindi rin tumatanggap nito.

• Sa peak, 48.41 USDT ang agwat. Eksaktong iyan ang fees ng dalawang entry, 37.60 at 10.81 USDT. Wala pang nasisingil na funding noon.
• Pagkatapos ng mga gastos, ang exit mismo ang pinakamasamang punto. −3,517.85 USDT ang resulta ng trade: −3,375.07 mula sa presyo, −95.14 sa fees at −47.64 sa funding.

Kuwentahin ang R at mga porsiyento mula sa presyo, para manatiling maikukumpara ang mga trade. Ibang tanong ang sinasagot ng ikalawang numero: kung magkano ang naging halaga ng ugoy sa account mo. Lumalaki ang agwat kasabay ng laki ng position at tagal ng paghawak, dahil sinisingil ang fees batay sa halaga ng position at ang funding sa bawat bayad. Sa mga trade page na pinagkunan ng mga trade na ito, ipinakita ng mga field na “Max adverse” at “Max favorable” ang ikalawang numero.

Hindi palaging masamang entry ang malalim na MAE

Ang trade #897 ay short ko sa AKEUSDT. Pumasok ako noong Setyembre 2, 2026 nang 23:22 UTC sa 0.0161241. Nang isara, nasa 0.017176 ang stop, 6.52% mula sa entry. Labing-apat na minuto mula sa entry, umabot ang presyo sa 0.017131: MAE na −6.24%, o −0.96R. 0.04R na lang ang layo ng stop at hindi ito na-trigger. Isinara ko ang position 1 oras 12 minuto pagkatapos ng entry, sa 0.0148573, para sa +1.20R at +2,976.05 USDT. +1.54R ang MFE, kaya 0.34R ang naibalik mula sa peak.

Ang trade #1138 ay long ko sa MARSCOINUSDT. Pumasok ako noong Setyembre 3, 2026 nang 17:22 UTC sa 0.1063839. Nang isara, walang stop, take profit lang sa 0.125. Halos dalawang oras mula sa entry, nang 19:19 UTC, umabot ang presyo sa 0.09564: MAE na −10.10%, −5,467 USDT sa papel. Saka bumaligtad ang presyo. Isinara ko ang position nang 21:25 UTC sa 0.1146575, malapit sa high: +7.78% at +4,148.97 USDT. +8.33% ang MFE.

• Hindi sapat ang lalim para husgahan ang entry. Sa #897, halos umabot ang presyo sa stop, pero nagsara pa rin ang trade nang 1.2R ang kita. Kung madalas magpakita ang mga panalo mo ng MAE na 0.8–1R, nasa loob ng karaniwang ingay ng presyo ang stop mo.
• Puwedeng magtago ang kita ng risk na mas malaki pa rito. Sa #1138, mas malaki ang lugi sa papel, 5,467 USDT, kaysa sa huling kita, 4,149 USDT. Itinatago iyon ng resulta; ipinapakita ito ng MAE.
• Walang stop, walang R. Walang stop ang #1138 nang isara, kaya hindi makukuwenta ang R nito at hindi ito kasama sa anumang paghahambing sa R.

Paano basahin ang MAE at MFE sa maraming trade

Ilagay ang mga trade ng iisang setup sa dalawang scatter chart. Sa una, nasa horizontal axis ang MAE at nasa vertical ang resulta. Sa ikalawa, nasa horizontal ang MFE kontra sa parehong resulta. Markahan sa magkaibang kulay ang mga panalo at talo. Tinatawag ng tester ng MetaTrader 5 ang mga chart na ito na “MAE-Profits Distribution” at “MFE-Profits Distribution”.

Isang paraan para gawing patakaran ang larawan ay ang percentile method. Inilalagay ang stop sa lampas lang ng 90th percentile ng MAE ng mga panalo, isang lalim na 10% lang sa kanila ang lumampas. Inilalagay ang target malapit sa median na MFE ng mga panalo. Inilalarawan ni Silvina Duarte ang paraang ito sa isang artikulo sa MQL5 noong 2026, at nagbababala siyang ilang daang trade ang kailangan para sa maaasahang percentile; hanggang doon, direksyon lang ang ipinapakita ng numero.

Subukan ang anumang patakaran sa mga trade na hindi mo ginamit sa paghahanap dito. Puwedeng tsamba lang ang linyang iginuhit sa mga lumang trade. At hatiin ang mga trade ayon sa setup: magkaibang larawan ang iginuguhit ng breakout at ng pullback, at kapag pinagsama, lumalabo ang dalawa.

Saan makukuha ang MAE at MFE ng sarili mong mga trade

• Ang tester ng MetaTrader 5. Kinukuwenta nito ang MAE at MFE para sa mga trade sa backtest at iginuguhit ang dalawang chart.
• Mga report ng platform. Gumuguhit ang TradeStation ng MAE scatter chart sa strategy report nito; iniuulat ng NinjaTrader ang MAE, MFE at ETD sa trade statistics nito.
• Spreadsheet. Para sa bawat trade, itala ang pinakamasama at pinakamagandang presyo habang bukas ito at gamitin ang mga formula sa itaas. Kinukuwenta na ng trading journal template ang R; magdagdag ng sarili mong dalawang column para sa low at high.
• Journal na naka-connect sa exchange mo. Kusa nitong itinatala ang MAE at MFE ng bawat trade, sa pamamagitan ng read-only na API key. Sa MetaTrader 5, ang investor password ang pumapalit sa key; read-only din ito. Diyan galing ang mga numero sa artikulong ito. May gabay sa pag-connect para sa Binance, Bybit, OKX at MetaTrader 5.

Kung ano pa ang dapat itala para sa bawat trade, tinatalakay sa paano gumawa ng trading journal.

FAQ

Paano naiiba ang MAE sa drawdown ng account?

Ang MAE ay ang pinakamasamang punto ng iisang trade, na sinusukat mula sa entry nito. Ang drawdown ng account ay ang bagsak ng buong account mula sa peak nito, kadalasan sa loob ng maraming trade.

Puwede bang mas malaki ang MAE kaysa sa stop?

Oo. Ang stop na nafi-fill bilang market order ay puwedeng ma-fill nang mas masama kaysa sa presyo nito. Sa #2011, nasa −1R ang stop, pero −1.11R ang lumabas na MAE at resulta. Sa mabilis na market, puwedeng mas malaki ang agwat.

Ano ang ETD?

End Trade Drawdown: kung gaano kalaki ang naibalik ng trade sa pagitan ng peak nito at ng exit, o ang MFE na binawasan ng resulta. 3.6R ito sa #2011 at 0.34R sa #897.

Ilang trade ang kailangan?

Habang mas marami, mas maaasahan. Sa sampung trade, gumagalaw ang linya ng MAE sa bawat bagong trade. Para sa mga percentile, ilang daang trade ang kailangan ayon kay Silvina Duarte. At bilangin ang mga ito nang hiwalay para sa bawat setup.

Ano ang susuriin sa sarili mong journal

• Naibalik mula sa peak. Ang average na ETD ng mga panalo mo sa R: kung gaano kalaki sa galaw ang iniiwan mo sa market.
• Mga talo na may MFE na 1R o higit pa. Ilan ang mga ito, at bakit nagsara nang lugi.
• Mga panalo na may MAE na 0.8R o higit pa. Kung marami, masyadong masikip ang stop mo.
• Mga trade na walang stop. Ikumpara ang MAE nila sa huling kita.

Mga sanggunian

• MetaTrader 5 Help: Testing Report: ang kahulugan ng MFE at MAE, ang mga chart na MFE-Profits at MAE-Profits Distribution at kung paano basahin ang mga ito.
• John Sweeney, Maximum Adverse Excursion: Analyzing Price Fluctuations for Trading Management (Wiley, 1997): ang librong naglatag ng paraan.
• TradeStation Help: Maximum Adverse Excursion: ang MAE scatter chart at ang gamit nito sa paglalagay ng stop.
• NinjaTrader 8 Help: Statistics Definitions (kopya sa web archive): MAE, MFE at ETD, kung saan average na ETD = average na MFE − average na trade.
• Silvina Duarte, Where should your stop-loss really sit? An MAE/MFE excursion analyzer in MQL5 (2026): ang stop sa lampas ng 90th percentile ng MAE ng mga panalo, ang target malapit sa median na MFE nila, at ilang daang trade para sa maaasahang percentile.
• Binance: Introduction to Binance Futures Funding Rates: kung sino ang nagbabayad ng funding at kanino, ang default na bayad nang 00:00, 08:00 at 16:00 UTC, at ang pagsara bago ang oras ng funding.
• Binance: Types of Order on Binance Futures: nafi-fill ang stop-market order sa pinakamagandang presyo sa order book; slippage.
• Ang mga trade #2011, #897 at #1138 mula sa public journal ko noong Oktubre 8, 2026: mga fill, ang stop at take profit nang isara, fees, funding, MAE at MFE.

Kinuha ang mga numero ng mga trade mula sa public page nila noong Oktubre 8, 2026. Muling kinuwenta ng isang script mula sa data na iyon ang mga porsiyento, R at ang dalawang chart. Kapag walang sign-in, hindi ipinapakita ng trade page ang history ng stop, kaya sinusukat ang R mula sa stop gaya noong isara. Hindi rin nito ipinapakita ang funding kada bayad, o ang mga tala ko sa mga trade.