Саудадағы MAE мен MFE: формулалар және 3 нақты мәміле

MAE (Maximum Adverse Excursion) — мәміле жүріп тұрғанда көрсеткен ең үлкен уақытша шығын. MFE (Maximum Favorable Excursion) — сол уақыт ішінде көрсеткен ең үлкен уақытша пайда. Мәміленің нәтижесі жолдың қайда аяқталғанын ғана айтады; MAE мен MFE кіру мен шығу арасында не болғанын айтады. Төменде — формулалар және ашық Binance журналымдағы үш нақты мәміле.

MAE мен MFE деген не?

MAE — мәміле кезінде баға позицияңызға қарсы жүрген ең алыс қашықтық. MFE — сіздің жағыңызға жүрген ең алыс қашықтық. Екеуі де кіру бағасынан, ал позицияны толықтырсаңыз, орташа кіру бағасынан өлшенеді.

Әдісті Джон Суини (John Sweeney) 1997 жылы Maximum Adverse Excursion кітабында баяндаған. Бүгінде екеуін де MetaTrader 5 стратегия тестері, сауда платформалары және мәмілелер журналдары есептейді.

Формулалар

Лонг:   MAE = (Кіру − Ең төменгі) ÷ Кіру × 100%
        MFE = (Ең жоғары − Кіру) ÷ Кіру × 100%
Шорт:   MAE = (Ең жоғары − Кіру) ÷ Кіру × 100%
        MFE = (Кіру − Ең төменгі) ÷ Кіру × 100%

R-мен:  MAE = |Кіру − ең нашар баға| ÷ |Кіру − Стоп|
ETD     = MFE − Нәтиже     (шыңнан қайтарылғаны)
Capture = Нәтиже ÷ MFE     (қозғалыстың сақталған үлесі)

Ең төменгі және ең жоғары бағаларды тек позиция ашық тұрған уақыттан алыңыз. Оларды үш тәсілмен өрнектеуге болады:

Кірудің пайызымен. Бір құралдағы мәмілелерді салыстыруға ыңғайлы.
Ақшамен. Қашықтық позиция көлеміне көбейтіледі. Ол тербеліс сізге қаншаға түскенін көрсетеді. Позицияны толықтырсаңыз немесе бір бөлігін жапсаңыз, сол минутта нарықта тұрған көлемді алыңыз.
R-мен. 1R — стопыңыз беретін шығын. 0,5R MAE баға стопқа дейінгі жолдың жартысына жеткенін білдіреді. Стопқа дейінгі тәуекелді қалай есептеу керегі мәмілеге тәуекел нұсқаулығында.

MAE мен MFE мысалы: нақты мәміле

#2011 мәмілесі — менің MARSCOINUSDT бойынша лонгым, Binance USDT-M фьючерстері. Мен 2026 жылғы 4 қыркүйекте 21:34 UTC-де кіріп, 21:56-да позицияны толықтырдым. Орташа кіру 0,1916575, позиция 505 214 монета, шамамен 96 828 USDT. Жабылғанда стоп 0,18564-те, тейк-профит 0,2668-де тұрды. Мәмілені 5 қыркүйекте 00:36 UTC-де, кіргеннен 3 сағ 2 мин өткенде стоп жапты.

Тәуекел, 1R. 0,1916575 − 0,18564 = бір монетаға 0,0060175, немесе кірудің 3,14%-ы.
MFE. Ең жоғары баға 23:16 UTC-де, кіргеннен шамамен 1 сағ 42 мин өткенде 0,20666 болды: +7,83%, немесе +2,49R. Қағаз жүзінде бұл +7 579 USDT еді.
MAE. Позиция ашық тұрғандағы ең нашар нарықтық баға шығу минутында 0,18500 болды: −3,47%, немесе −1,11R. Қағаз жүзінде бұл −3 363 USDT еді.
Шығу. Стоп 0,18564-те тұрды, бірақ орташа 0,184977-де, 0,36% нашар орындалды. Баға бойынша нәтиже −3,49%, немесе −1,11R.
ETD. 2,49R − (−1,11R) = шың мен шығу арасында қайтарылған 3,6R.

MAE−1,11R

MFE+2,49R

Нәтиже−1,11R

Қайтарылғаны3,6R

#2011 мәмілесінің графигі: 21:34-тен 00:36 UTC-ге дейінгі MARSCOINUSDT бағасының минут сайынғы жолы. Кіру мен толықтыру шамамен 0,1917-де, 23:16-да 0,20666-дағы MFE шыңы (+2,49R), кейін 0,18564 стопына дейін құлдырау және −1,11R MAE-мен стоп бойынша шығу. Оң жақтағы жақша қайтарылған 3,6R-ді белгілейді. — Binance-тің бір минуттық шамдарындағы #2011 мәмілесі. Сызықтар: стоп (−1R), орташа кіру (0R), +1R және +2R. 0,2668 тейк-профит +12,5R-де, графиктен жоғары тұрды.

#2011 мәмілесінің FOQUS беті: MARSCOIN лонгы, нәтиже −3 518 USDT, макс. құлдырау −3 518, макс. пайда +7 531, стоппен жабылды — Автордың ашық журналындағы #2011 мәмілесі. Қосымша орыс тілінде көрсетілген (ол ағылшынша да сөйлейді); скриншоттағы уақыт — UTC+2, мәтінде — UTC.

MAE 1R-ден асып кетті: позиция жабылғанға дейін баға стоптан өтіп кетті, ал стоп өз бағасынан нашар орындалды. Бұл — слиппейдж. Ол іске асқан соң нарықтық ордерге айналатын стопта болады: Binance анықтамасы мұндай ордер ордер кітабындағы қолжетімді ең жақсы бағаны алады, ал ол күтілгеннен нашар болуы мүмкін дейді.

Баға бойынша нәтиже, −3,49%, тіпті MAE-ден, −3,47%-дан сәл тереңірек. Бұл қайшылық емес. MAE позиция ашық тұрғандағы, яғни стоп орындалғанға дейінгі нарықтық бағалармен өлшенеді. Ондай бағалардың ең нашары 0,18500 болды. Стоптың өзі нарықтық ордер ретінде орындалып, ордер кітабының бірнеше деңгейінен өтті. Позицияның бір бөлігі 0,18500-ден төмен жабылды, ал орташа орындалу 0,184977 болып шықты.

Бір мәміле ештеңені дәлелдемейді. Бірақ журналыңызда «MFE 2R не одан көп, нәтиже −1R» сияқты жолдар көп болса, ашық мәмілелерді қалай басқаратыныңызды қайта қараңыз: стопты қашан жылжыту керек және позицияның бір бөлігін қашан жабу керек. Бұл талдауда мен тек мәміленің ашық беті жүйеге кірмей-ақ көрсететін деректерді пайдаланамын. Ол стопты жабылу кезінде тұрғандай көрсетеді, бірақ оның жылжу тарихын көрсетпейді. Сондықтан мұнда R жабылу кезіндегі стоптан өлшенеді.

Комиссиялар мен фандингтен кейінгі MAE мен MFE

Мерзімсіз фьючерстерде MAE мен MFE-нің әрқайсысының екі мәні бар. Бірі — тек баға бойынша. Екіншісі сол минутқа дейін алынған комиссиялар мен фандингті қосады. Фандинг — лонгтар мен шорттар арасындағы мерзімді төлем. Binance-те ол әдепкі бойынша әр 8 сағат сайын төленеді, ал фандинг уақытынан бұрын жабылған позиция оны төлемейді де, алмайды да.

#2011 мәмілесі	Тек баға бойынша	Комиссиялар мен фандингтен кейін
MFE	+7 579,47 USDT	+7 531,06 USDT
MAE	−3 363,46 USDT	−3 517,85 USDT

Шыңдағы айырма 48,41 USDT. Бұл дәл екі кірудің комиссиялары, 37,60 және 10,81 USDT. Оған дейін фандинг алынбаған еді.
Комиссия мен фандингті қосқанда ең нашар нүкте — шығудың өзі. −3 517,85 USDT — мәміленің нәтижесі: бағадан −3 375,07, комиссиялардан −95,14 және фандингтен −47,64.

R мен пайыздарды баға бойынша есептеңіз, сонда мәмілелер салыстырмалы болып қалады. Екінші сан басқа сұраққа жауап береді: тербеліс шотыңызға қаншаға түсті. Айырма позиция көлемі мен ұстау уақытына қарай өседі, өйткені комиссиялар позиция құнынан, ал фандинг әр төлемде алынады. Бұл мәмілелер алынған мәміле беттерінде «Max adverse» және «Max favorable» өрістері екінші санды көрсетті.

Терең MAE әрдайым нашар кіру емес

#897 мәмілесі — менің AKEUSDT бойынша шортым. Мен 2026 жылғы 2 қыркүйекте 23:22 UTC-де 0,0161241 бағамен кірдім. Жабылғанда стоп 0,017176-да, кіруден 6,52% қашықтықта тұрды. Он төрт минуттан кейін баға 0,017131-ге жетті: MAE −6,24%, немесе −0,96R. Стоп 0,04R қашықтықта қалды және іске аспады. Мен позицияны кіргеннен 1 сағ 12 мин өткенде 0,0148573-те жаптым, +1,20R және +2 976,05 USDT. MFE +1,54R болды, демек шыңнан 0,34R қайтарылды.

#1138 мәмілесі — менің MARSCOINUSDT бойынша лонгым. Мен 2026 жылғы 3 қыркүйекте 17:22 UTC-де 0,1063839 бағамен кірдім. Жабылғанда стоп болмады, тек 0,125-те тейк-профит болды. Екі сағатқа жуық өткенде, 19:19 UTC-де, баға 0,09564-ке жетті: MAE −10,10%, қағаз жүзінде −5 467 USDT. Кейін баға бұрылды. Мен позицияны 21:25 UTC-де 0,1146575-те, ең жоғары нүктеге жақын жерде жаптым: +7,78% және +4 148,97 USDT. MFE +8,33% болды.

Бір шкаладағы үш мәміле, кірудің пайызымен. #2011, MARSCOIN лонгы: MAE −3,47%, MFE +7,83%, шамамен −3,5%-да стоп бойынша шығу. #897, AKE шорты: MAE −6,24% дәл стоптың қасында, MFE +10,07%, шамамен +7,9%-да шығу. #1138, жабылғанда стопы жоқ MARSCOIN лонгы: MAE −10,10%, MFE +8,33%, шамамен +7,8%-да шығу. — Әр жолақ мәміленің ең нашар нүктесінен ең жақсы нүктесіне дейін созылады, нүкте — шығу, сызықша — жабылу кезіндегі стоп. Оң жақ — мәміленің пайдасына; шорт үшін бұл бағаның түсуін білдіреді. #2011 үшін шығу, −3,49%, MAE-ден, −3,47%-дан сәл тереңірек: стоп жабылуға дейінгі ең нашар нарықтық бағадан төмен орындалды.

#897 мәмілесінің FOQUS беті: AKE шорты, нәтиже +2 976 USDT, макс. құлдырау −2 412, макс. пайда +3 843 — Автордың ашық журналындағы #897 мәмілесі. Қосымша орыс тілінде көрсетілген; скриншоттағы уақыт — UTC+2, мәтінде — UTC.

#1138 мәмілесінің FOQUS беті: стопсыз MARSCOIN лонгы, нәтиже +4 149 USDT, макс. құлдырау −5 494, макс. пайда +4 267 — Автордың ашық журналындағы #1138 мәмілесі. Қосымша орыс тілінде көрсетілген; скриншоттағы уақыт — UTC+2, мәтінде — UTC.

Тереңдіктің өзі кіруді айыптамайды. #897-де баға стопқа дейін жетуге шақ қалды, бірақ мәміле бәрібір 1,2R пайдамен жабылды. Пайдалы мәмілелеріңізде MAE жиі 0,8–1R болса, стопыңыз бағаның қалыпты шуылының ішінде тұр.
Пайда өзінен үлкен тәуекелді жасыруы мүмкін. #1138-де қағаз жүзіндегі шығын, 5 467 USDT, соңғы пайдадан, 4 149 USDT-ден үлкен болды. Нәтиже мұны жасырады; MAE көрсетеді.
Стоп жоқ — R жоқ. #1138-дің жабылғанда стопы болмады, сондықтан оның R-ін есептеу мүмкін емес, ол R бойынша кез келген салыстырудан шығып қалады.

Көп мәміле бойынша MAE мен MFE-ні қалай оқу керек

Бір сетаптың мәмілелерін екі шашырау диаграммасына салыңыз. Біріншісінде көлденең осьте MAE, тігінен нәтиже. Екіншісінде көлденең осьте MFE, тігінен сол нәтиже. Пайдалы және шығынды мәмілелерді әртүрлі түспен белгілеңіз. MetaTrader 5 тестері бұл диаграммаларды «MAE-Profits Distribution» және «MFE-Profits Distribution» деп атайды.

Не көресіз	Бұл нені білдіруі мүмкін
Пайдалы мәмілелер сізге қарсы белгілі бір сызықтан, мысалы 0,4R-ден, сирек асады, ал шығындылары стопқа дейін жетеді	Сол сызықтан асқан мәміле сирек пайдаға айналады
Көп пайдалы мәміленің MAE-сі 0,8–1R, #897 сияқты	Стоп қалыпты шуылдың ішінде тұр және осындай жақсы мәмілелерді қағып тастайды
Пайдалы мәмілелердің MFE-сі нәтижесінен 2–3 есе үлкен	Ерте шығасыз және қозғалыстың аз бөлігін сақтайсыз
Шығынды мәмілелер жиі 1R не одан көп пайдада болған, #2011 сияқты	Ашық пайда толығымен қайтарылады; мәмілелерді қалай басқаратыныңызды қайта қараңыз
Мәмілелердің көбінде MAE кішкентай, MFE үлкен	Кірулер дәл: баға кіргеннен кейін бірден сіздің жағыңызға жүреді

Суретті ережеге айналдырудың бір жолы — перцентиль әдісі. Стоп пайдалы мәмілелердің MAE-сінің 90-перцентилінен, яғни олардың тек 10%-ы асып кеткен тереңдіктен сәл әрі қойылады. Мақсат пайдалы мәмілелердің медианалық MFE-сіне жақын қойылады. Бұл әдісті Сильвина Дуарте (Silvina Duarte) 2026 жылғы MQL5 мақаласында сипаттаған және сенімді перцентильдерге бірнеше жүз мәміле керек екенін ескерткен; оған дейін сан тек бағытты көрсетеді.

Кез келген ережені оны табуға пайдаланбаған мәмілелерде тексеріңіз. Ескі мәмілелер арқылы жүргізілген сызық кездейсоқ болуы мүмкін. Әрі мәмілелерді сетап бойынша бөліңіз: деңгейді бұзу мен түзету әртүрлі сурет береді, ал бір үйіндіде олар бір-біріне араласып кетеді.

Өз мәмілелеріңіздің MAE мен MFE-сін қайдан алуға болады

MetaTrader 5 тестері. Ол бэктест мәмілелері үшін MAE мен MFE-ні есептейді және екі диаграмманы да салады.
Платформа есептері. TradeStation стратегия есебінде MAE шашырау диаграммасын салады; NinjaTrader мәмілелер статистикасында MAE, MFE және ETD-ні көрсетеді.
Кесте. Әр мәміле үшін ол ашық тұрғандағы ең нашар және ең жақсы бағаны жазып, жоғарыдағы формулаларды қолданыңыз. Мәмілелер журналының үлгісі R-ді өзі есептейді; ең төменгі және ең жоғары баға үшін өзіңіз екі баған қосыңыз.
Биржаңызға қосылған журнал. Ол әр мәміленің MAE мен MFE-сін тек оқуға арналған API кілті арқылы өзі жазады. MetaTrader 5 үшін кілттің орнын инвестор құпиясөзі басады; ол да тек оқуға арналған. Осы мақаладағы сандар дәл сол жерден алынған. Қосылу нұсқаулықтары Binance, Bybit, OKX және MetaTrader 5 үшін бар.

Әр мәміле үшін тағы не жазу керегі мәмілелер журналын қалай жүргізу керек нұсқаулығында.

Жиі қойылатын сұрақтар

MAE шоттың құлдырауынан немен ерекшеленеді?

MAE — жеке мәміленің оның кіруінен өлшенген ең нашар нүктесі. Шоттың құлдырауы — бүкіл шоттың, әдетте көп мәміле бойындағы, ең жоғары мәнінен түсуі.

MAE стоптан үлкен болуы мүмкін бе?

Иә. Нарықтық ордер ретінде орындалатын стоп өз бағасынан нашар орындалуы мүмкін. #2011-де стоп −1R-де тұрды, ал MAE мен нәтиже −1,11R болып шықты. Жылдам нарықтарда айырма кеңірек болуы мүмкін.

ETD деген не?

End Trade Drawdown: мәміле өз шыңы мен шығу арасында қаншасын қайтарды, яғни MFE минус нәтиже. #2011-де бұл 3,6R, ал #897-де 0,34R болды.

Қанша мәміле керек?

Неғұрлым көп болса, соғұрлым сенімді. Он мәміле бойында MAE сызығы әр жаңа мәміле сайын жылжиды. Перцентильдер үшін Сильвина Дуарте бірнеше жүз мәміле керек дейді. Әрі оларды әр сетап үшін бөлек санаңыз.

Өз журналыңызда нені тексеру керек

Шыңнан қайтарылған үлес. Пайдалы мәмілелеріңіздің R-дегі орташа ETD-сі: қозғалыстың қаншасын нарыққа қалдырасыз.
MFE 1R не одан көп болған шығынды мәмілелер. Олар қаншалықты көп және неге шығынмен жабылды.
MAE 0,8R не одан көп болған пайдалы мәмілелер. Олар көп болса, стопыңыз тым жақын.
Стопсыз мәмілелер. Олардың MAE-сін соңғы пайдамен салыстырыңыз.

Дереккөздер

MetaTrader 5 Help: Testing Report: MFE мен MAE анықтамалары, MFE-Profits және MAE-Profits Distribution диаграммалары және оларды қалай оқу керегі.
John Sweeney, Maximum Adverse Excursion: Analyzing Price Fluctuations for Trading Management (Wiley, 1997): әдісті баяндаған кітап.
TradeStation Help: Maximum Adverse Excursion: MAE шашырау диаграммасы және оны стоп қою үшін пайдалану.
NinjaTrader 8 Help: Statistics Definitions (веб-архивтегі көшірме): MAE, MFE және ETD, орташа ETD = орташа MFE − орташа мәміле.
Silvina Duarte, Where should your stop-loss really sit? An MAE/MFE excursion analyzer in MQL5 (2026): пайдалы мәмілелердің MAE-сінің 90-перцентилінен әрі қойылған стоп, олардың медианалық MFE-сіне жақын мақсат және сенімді перцентильдер үшін бірнеше жүз мәміле.
Binance: Introduction to Binance Futures Funding Rates: фандингті кім кімге төлейді, 00:00, 08:00 және 16:00 UTC-дегі әдепкі төлемдер және фандинг уақытына дейін жабу.
Binance: Types of Order on Binance Futures: стоп-маркет ордері ордер кітабындағы ең жақсы бағамен орындалады; слиппейдж.
Ашық журналымдағы #2011, #897 және #1138 мәмілелері, 2026 жылғы 8 қазандағы күйінде: орындалулар, жабылу кезіндегі стоп пен тейк-профит, комиссиялар, фандинг, MAE және MFE.

Мәмілелердің сандары олардың ашық беттерінен 2026 жылғы 8 қазанда алынды. Пайыздар, R және екі диаграмма сол деректерден скриптпен қайта есептелді. Жүйеге кірмесеңіз, мәміле беті стоптың тарихын көрсетпейді, сондықтан R жабылу кезіндегі стоптан өлшенеді. Ол фандингті жеке төлемдер бойынша да, мәмілелер туралы жазбаларымды да көрсетпейді.