Мәмілеге тәуекел: позиция көлемін қалай есептеу керек

Мәмілеге тәуекел (risk per trade) — стоп-лосс іске асса жоғалтатын сомаңыз. Позиция көлемі содан шығады: ақшадағы тәуекелді кіруден стопқа дейінгі қашықтыққа бөліңіз. Төменде — формула, USDT мерзімсіз фьючерсі мен MetaTrader 5-тегі лот үшін мысалдар және менің Binance-тегі бес мәмілем. Солардың бірінде шығын стоптың құнынан 81% үлкен болып шықты.

Мәмілеге тәуекел дегеніміз не?

Мәмілеге тәуекел — бір мәміледе шоттың қанша бөлігін жоғалтуға дайын екеніңіз. Ақшамен алғанда бұл сома 1R деп аталады, мұнда R тәуекелді (risk) білдіреді. Ең жиі айтылатын ережелер — 1% ережесі мен 2% ережесі: бір мәміледе шоттың 1% не 2%-ынан артық жоғалтпау.

Тәуекел позицияның көлемі емес. 10 000 USDT шоттың 1%-ын тәуекелге тігу стоп іске асса ең көбі 100 USDT жоғалту дегенді білдіреді. Позицияның өзі 5 000 USDT не одан да көп тұруы мүмкін; қанша екені стоптың қайда тұрғанына байланысты.

Кейбір трейдерлер ағымдағы баланстың тұрақты үлесін, ал басқалары тұрақты доллар сомасын тәуекелге тігеді. Тұрақты үлесте тәуекел шығындардан кейін кішірейіп, ұтыстардан кейін өседі: 10 000 USDT шот 10%-ға түсіп, 9 000 болғанда, 1% — 90 USDT. Тұрақты доллар сомасын бақылау оңайырақ, бірақ ол құлдырау кезінде сізді тежемейді.

Позиция көлемінің формуласы

Алдымен шоттың қанша бөлігін тәуекелге тігетініңізді шешіңіз. Содан кейін стопты мәміле идеясы жұмыс істемей қалатын жерге қойыңыз. Кіруден стопқа дейінгі қашықтық — активтің бір бірлігіне, мысалы бір биткоинге шаққандағы шығын. Біреуін екіншісіне бөліңіз.

Тәуекел ($) = Шот балансы × Мәмілеге тәуекел (%)
Позиция көлемі = Тәуекел ($) ÷ |Кіру бағасы − Стоп бағасы|

Модуль екі бағытты да қамтиды. Лонгта стоп кіруден төмен, шортта жоғары. 62 500-дегі BTCUSDT шортының стопы 63 750-де болса, қашықтығы сол 1 250, көлемі де төмендегі лонгпен бірдей.

Рет маңызды. Алдымен көлемді таңдап, стопты соған бейімдесеңіз, әр мәміледе тәуекел кездейсоқ болады.

Мысал: левереджі бар USDT мерзімсіз фьючерстері

Шот 10 000 USDT, мәмілеге тәуекел 1%. Сіз BTCUSDT-ні 62 500-ден сатып аласыз, стоп 61 250-де. Стоп әр биткоин үшін 1 250 USDT қашықтықта: кіру бағасының 2%-ы.

1. Тәуекел: 10 000 × 1% = 100 USDT.
2. Позиция көлемі: 100 ÷ 1 250 = 0,08 BTC.
3. Позиция құны: 0,08 × 62 500 = 5 000 USDT.
4. Тексеру: стопта 0,08 × 1 250 = 100 USDT жоғалтасыз.

Binance пен Bybit-те USDT мерзімсіз фьючерсінің көлемі монетамен, 0,001 BTC қадаммен беріледі. OKX-те ол келісімшартпен беріледі. Бір BTC-USDT-SWAP келісімшарты 0,01 BTC-ге тең, сондықтан 0,08 BTC — 8 келісімшарт. Қалдығы бар көлем қадамға дейін төмен дөңгелектенеді, сонда тәуекел жоспар шегінде қалады.

Комиссиялар бұған қосылады. Базалық тейкер комиссиясы Binance пен OKX-те 0,05%, Bybit-те 0,055%. Кіруде де, шығуда да 0,05% болса, бұл тағы 4,95 USDT: кіруде 2,50 және стоптағы шығуда 2,45. Позиция көлемінің калькуляторы дәл осы есепті сіздің сандарыңызбен жасайды: комиссиямен бірге шығынды және комиссияны тәуекел ішінде ұстайтын көлемді көрсетеді.

Левередж тәуекеліңізді өзгерте ме?

Левередж биржаның позиция үшін қанша маржа бұғаттайтынын анықтайды. Бұл бастапқы маржа — позиция құнын левереджге бөлгені. Пайда мен шығын басқаша есептеледі: позиция көлемі × баға қозғалысы. Бұл формулада левередж жоқ.

Жоғары левередж шығынды үлкейтпейді; ол ақшаны босатады. Есеп рұқсат еткеннен үлкен позиция ашу азғыруы — левередж тәуекелді шынымен арттыратын жер.

Сондықтан сауда экранындағы пайыздардан қорықпаңыз. Төмендегі бөлімдегі #136 мәмілем журналда −23,98% болып көрінеді. Бұл — маржаның пайызы: 5x-тегі 37 780 USDT позиция 7 556 USDT маржаны бұғаттады. Шот кез келген левереджде 1 812 USDT жоғалтты.

Кросс-маржада позицияның артында бүкіл шот балансы тұрады. Ликвидация алыстау, бірақ шоттағы барлық ақша тәуекелде.

Форекс мысалы: MetaTrader 5-тегі лот көлемі

Форексте көлем лотпен өлшенеді. Бір лотта қанша валюта бірлігі бар екені құралдың спецификациясындағы Contract size өрісінде көрсетілген. EURUSD үшін бұл әдетте 100 000 еуро. MetaTrader 5-те спецификация Market Watch терезесінен ашылады: символды тінтуірдің оң жақ батырмасымен басып, Specification тармағын таңдаңыз.

Баға қозғалысы пипспен саналады. Көп жұптарда пипс — төртінші ондық таңба, 0,0001; жапон иенасы бар жұптарда — екінші, 0,01. MetaTrader 5 форекс пайдасын (жабу бағасы − ашу бағасы) × келісімшарт көлемі × лот деп есептейді. Сондықтан EURUSD жұбының бір лотындағы бір пипс 100 000 × 0,0001 = $10 тұрады.

Лот = Тәуекел ($) ÷ (Пипстегі стоп × Бір лоттың пипс құны)

Шот $10 000, тәуекел 1%, демек $100. Сіз EURUSD жұбын 1,0850-ден сатып аласыз, стоп 1,0820-да, 30 пипс қашықтықта. Бір лот стопта 30 × $10 = $300 жоғалтады. Лот: 100 ÷ 300 = 0,333, көлем қадамына дейін төмен дөңгелектегенде: 0,33. Дөңгелектегеннен кейінгі тәуекел — $99.

Мұнда да левередж тек маржаны өзгертеді. MetaTrader 5 анықтамасы форекс маржасын лот × келісімшарт көлемі ÷ левередж деп береді: 1:100 кезінде 330 еуро, 1:500 кезінде 66 еуро. Шот валютасы баға валютасынан өзгеше болса, пипс құнын ағымдағы бағаммен аударыңыз. USDJPY жұбында бір лоттағы бір пипс 1 000 иена тұрады; 150 бағаммен бұл $6,67, ал 40 пипстік стоп 0,37 лот береді. MT5 лот көлемінің калькуляторы мұның бәрін, алтын мен басқа шот валюталарын қоса, есептейді.

Менің мәмілелерім: жоспарланған тәуекел мен нақты шығын

Формула стопта дәл 1R жоғалтасыз деп уәде етеді. Іс жүзінде бұл басқаша шығады. Міне, менің Binance USDT-M фьючерстеріндегі ашық журналымнан 2026 жылғы 28 тамыз бен 5 қыркүйек аралығындағы бес жабылған мәміле. Мұнда 1R — мәміле жабылған кезде тұрған стоптағы шығын. Нәтижеге комиссиялар мен фандинг кіреді.

Олар үш нәрсені көрсетеді.

Стоп шығынның шегі емес. #136 — BTRUSDT бойынша лонг. Мен 28 тамызда 13:56 UTC-де 0,1644271 бағамен, 229 766 монетамен кірдім, позиция 37 780 USDT. Стоп шамамен 0,16007-де, кіруден 2,65% төмен тұрды: стопта 1 001 USDT жоғалтар едім. 15:38 UTC-де баға күрт түсіп, позиция орташа 0,1567024 бағамен, стоптан 2,10% төмен жабылды. Баға бойынша шығын 1 775 USDT, оған 36,89 комиссия қосылды. Нәтиже: −1 812 USDT, немесе −1,81R.

#2011-де айырма кішірек болды. −3 040 USDT стоп өз бағасынан 0,36% әрі орындалды, ал комиссиялар мен фандинг 142,78 USDT қосты. Нәтиже: −3 518 USDT, немесе −1,16R. Стоп-маркет ордері іске асқанда кітаптағы ең жақсы бағамен орындалады, ал жылдам қозғалыста бұл баға стоптан алыс болуы мүмкін. Кітабы жұқа монеталарда қор қалдырған жөн: 1R-ді жоғалтуға дайын сомаңыздан төменірек қойыңыз.

Ақшадағы 1R үш есе өзгерді. Ол 28 тамыз бен 4 қыркүйек аралығында ашылған мәмілелерде 1 001-ден 3 040 USDT-ге дейін болды. Тәуекел шоттың тұрақты үлесі болса, 1R тек баланспен бірге, сол шамада ғана өзгерер еді. Бір аптадағы үш есе айырма тәуекелдің әр мәмілеге жеке таңдалғанының белгісі. R-дегі нәтиже мұндай мәмілелерді бір шкалаға қояды: әрқайсысы өз жоспарына қарағанда қаншаға түскенін көрсетеді.

Стопсыз мәміленің 1R-і жоқ. #1138-дің жабылғанда стопы болмады. Оның ең нашар нүктесі −5 494 USDT, бұл бесеуінің ең үлкен 1R-інен 1,81 есе көп. Ол пайдамен, +4 149 USDT-мен жабылды, бірақ стопы бар кез келген мәмілеге қарағанда көбірек тәуекел көтерді. Мұндай ең нашар нүктелерді қалай өлшеу керегі MAE және MFE нұсқаулығында.

Комиссиялар мен фандинг бұл мәмілелерге 0,01R-ден 0,05R-ге дейін тұрды. #136-ның слиппейджімен салыстырғанда бұл болмашы. Бірақ олар әр мәмілемен, пайдалыларымен де бірге келеді.

Мәмілеге қанша тәуекел ету керек? Шығын сериялары сандармен

Шығындар тіпті пайдалы жүйеде де сериялармен келеді. Мәмілелер тәуелсіз және жартысы ұтады делік. Онда 100 мәміледе қатарынан 6 не одан көп шығын сериясы шамамен 55% ықтималдықпен, ал 8 не одан көп шығын сериясы шамамен 17% ықтималдықпен болады. 10 мәміленің 4-і ұтса, 100 мәміледе 8 не одан көп шығын сериясы екі жағдайдың бірінде дерлік кездеседі: 49%.

Ағымдағы баланстың әрдайым бірдей үлесін тәуекелге тіксеңіз, серия шоттың қанша бөлігін алады:

Шығынды қайтару оны жоғалтудан қиын. 20% құлдыраудан кейін 25% өсім керек; 50%-дан кейін 100% өсім. 1% тәуекелде шот тек қатарынан 69 шығыннан кейін екі есе кемиді; 10% тәуекелде — жетеуінен кейін.

Өз ұтыс үлесіңізді, стопыңызды, мақсатыңызды және комиссияларыңызды тәуекел/пайда калькуляторына енгізіңіз. Ол залалсыздық ұтыс үлесін, R-дегі бір мәмілеге күтілетін нәтижені және 100 мәміледе күтуге болатын шығын сериясын көрсетеді.

Жиі қойылатын сұрақтар

Мәмілеге шотымның қанша бөлігін тәуекелге тігу керек?

Бір ғана дұрыс сан жоқ. Ең жиі айтылатыны — 1% және 2% ережелері. Жоғарыдағы кестеден өз пайызыңызды тауып, қатарынан 10 шығынға шыдай аласыз ба деген сұраққа адал жауап беріңіз. Бұл инвестициялық кеңес емес.

1% ережесі деген не?

Бір мәміледе шоттың 1%-ынан артық жоғалтпау. Бұл позиция көлемі туралы емес, тәуекел туралы ереже: 10 000 USDT шотта және 2% стопта позиция 5 000 USDT тұруы мүмкін.

Комиссиялар тәуекелдің бөлігі болуы керек пе?

Иә, егер тәуекеліңіз стоптағы бүкіл шығын болуы керек болса. Онда тәуекелді стоп қашықтығы мен кіру және шығу комиссияларының қосындысына бөліңіз. BTCUSDT мысалында көлем 0,08 орнына 0,076 BTC болады.

Стопым өз бағасынан нашар орындалса ше?

Жоспарланғанын емес, R-дегі нақты нәтижені жазыңыз. Бұл қайталана берсе, жұқа монеталарда кішірек көлеммен сауда жасаңыз немесе стопта қор қалдырыңыз. Мәмілелер журналында бұл −1R-ден нашар мәмілелер болып көрінеді.

Келесі мәміле алдында

• Көлемді стоптан шығарыңыз. Алдымен стоп пен доллардағы тәуекел, кейін позиция көлемі. Левередж — соңында, әрі ликвидация стоптан әлдеқайда әрі тұратындай төмен.
• Слиппейджге орын қалдырыңыз. Әсіресе кітабы жұқа монеталарда: менің −1R стопым −1,81R-ге түсті.
• Әр нәтижені R-мен жазыңыз. Нақты шығындарыңыздың жоспарға сай келетінін көрудің жалғыз жолы осы. Тегін мәмілелер журналының үлгісі R-ді сіз үшін есептейді.

Дереккөздер

• Bybit: P&L Calculations (USDT Perpetual and Expiry Contracts): сызықтық келісімшарттың P&L-і — мөлшер × баға қозғалысы; левередж оны көбейтпейді.
• Binance: How to Calculate Profit and Loss for Futures Contracts: USDⓈ-M көлемдері монетамен; P&L формуласы; бастапқы маржа мөлшерлемесі = 1 ÷ левередж.
• Binance: Leverage and Margin of USDⓈ-M Futures: қолдау маржасы және ликвидация.
• Binance: Binance Futures Fee Structure & Fee Calculations: қарапайым пайдаланушы үшін тейкер 0,05%, мейкер 0,02%.
• Bybit: Trading Fee Structure: VIP 0 деңгейінде мерзімсіз фьючерстерде тейкер 0,055%.
• OKX: What is OKX perpetual futures: ең төменгі комиссия деңгейі — мейкер 0,02%, тейкер 0,05%.
• Binance: Types of Order on Binance Futures: іске асқан стоп-маркет ордері қолжетімді ең жақсы бағамен орындалады.
• OKX API: BTC-USDT-SWAP instrument: келісімшарт құны 0,01 BTC.
• MetaTrader 5 Help: Market Watch: символ спецификациясы, келісімшарт көлемі және көлем қадамы.
• MetaTrader 5 Help: Margin Calculation (Retail Forex, Futures): маржа = лот × келісімшарт көлемі ÷ левередж.
• MQL5 Reference: Symbol Properties: форекс пайдасы = (жабу − ашу) × келісімшарт көлемі × лот.
• IG: Pip definition: пипс 0,0001, иенасы бар жұптарда 0,01.
• CMC Markets: Lot Size in Forex: стандартты, мини және микро лоттар мен олардың пипс құны.
• Van Tharp Institute: A Short Lesson on R and R-Multiples: R — стоп белгілейтін бастапқы тәуекел.
• Менің ашық журналым: #104, #136, #897, #1138 және #2011 мәмілелері — кіру мен шығу, жабылу кезіндегі стоп, комиссиялар, фандинг, ең нашар нүкте.

Мәмілелердің сандары олардың ашық беттерінен 2026 жылғы 8 қазанда алынды. Мәміленің ашық беті стоптың қашан қойылғанын не жылжытылғанын көрсетпейді, сондықтан 1R жабылу кезіндегі стоптан өлшенді.