प्रति ट्रेड रिस्क: पोजीशन साइज कैसे निकालें

प्रति ट्रेड रिस्क (risk per trade) वह रकम है जो स्टॉप लॉस हिट होने पर आप गँवाते हैं। पोजीशन साइज उसी से निकलता है: पैसों में रिस्क को एंट्री से स्टॉप तक की दूरी से भाग दें। नीचे फॉर्मूला है, USDT पर्पेचुअल और MetaTrader 5 में लॉट के उदाहरण हैं, और Binance पर मेरे पाँच ट्रेड। उनमें से एक में नुकसान स्टॉप की रकम से 81% बड़ा निकला।

प्रति ट्रेड रिस्क क्या है?

प्रति ट्रेड रिस्क आपके अकाउंट का वह हिस्सा है जिसे आप एक ट्रेड पर गँवाने को तैयार हैं। पैसों में इस रकम को 1R कहते हैं, जहाँ R का मतलब risk है। सबसे ज्यादा बताए जाने वाले नियम 1% का नियम और 2% का नियम हैं: एक ट्रेड पर कभी भी अकाउंट का 1% या 2% से ज्यादा न गँवाएँ।

रिस्क पोजीशन का साइज नहीं है। 10,000 USDT के अकाउंट पर 1% रिस्क का मतलब है कि स्टॉप हिट होने पर ज्यादा से ज्यादा 100 USDT का नुकसान। पोजीशन खुद 5,000 USDT या उससे ज्यादा की हो सकती है; कितनी, यह स्टॉप की जगह पर निर्भर करता है।

कुछ ट्रेडर मौजूदा बैलेंस का तय हिस्सा रिस्क पर लगाते हैं, कुछ डॉलर की तय रकम। तय हिस्से के साथ नुकसान के बाद रिस्क घटता है और जीत के बाद बढ़ता है: जब 10,000 USDT का अकाउंट 10% गिरकर 9,000 पर आता है, तो 1% यानी 90 USDT। डॉलर की तय रकम पर नजर रखना आसान है, लेकिन ड्रॉडाउन में वह आपकी रफ्तार कम नहीं करती।

पोजीशन साइज का फॉर्मूला

पहले तय करें कि अकाउंट का कितना हिस्सा रिस्क पर लगाएँगे। फिर स्टॉप वहाँ रखें जहाँ ट्रेड का आइडिया काम करना बंद कर देता है। एंट्री से स्टॉप तक की दूरी एसेट की एक यूनिट पर नुकसान है, जैसे एक बिटकॉइन पर। एक को दूसरे से भाग दें।

रिस्क ($) = अकाउंट बैलेंस × प्रति ट्रेड रिस्क (%)
पोजीशन साइज = रिस्क ($) ÷ |एंट्री प्राइस − स्टॉप प्राइस|

एब्सोल्यूट वैल्यू दोनों दिशाओं को कवर करती है। लॉन्ग में स्टॉप एंट्री से नीचे होता है; शॉर्ट में ऊपर। 62,500 पर BTCUSDT के शॉर्ट और 63,750 पर स्टॉप की दूरी भी वही 1,250 है, और साइज भी नीचे वाले लॉन्ग जितना।

क्रम मायने रखता है। अगर आप पहले साइज चुनते हैं और फिर स्टॉप को उसके हिसाब से बिठाते हैं, तो हर ट्रेड में रिस्क की रकम मनमानी होती है।

उदाहरण: लीवरेज के साथ USDT पर्पेचुअल फ्यूचर्स

अकाउंट 10,000 USDT का है और प्रति ट्रेड रिस्क 1% है। आप 62,500 पर BTCUSDT खरीदते हैं, स्टॉप 61,250 पर। स्टॉप हर बिटकॉइन पर 1,250 USDT दूर है: एंट्री प्राइस का 2%।

1. रिस्क: 10,000 × 1% = 100 USDT।
2. पोजीशन साइज: 100 ÷ 1,250 = 0.08 BTC।
3. पोजीशन वैल्यू: 0.08 × 62,500 = 5,000 USDT।
4. जाँच: स्टॉप पर आप 0.08 × 1,250 = 100 USDT गँवाते हैं।

Binance और Bybit पर USDT पर्पेचुअल का साइज कॉइन में तय होता है, 0.001 BTC के स्टेप में। OKX पर यह कॉन्ट्रैक्ट में तय होता है। BTC-USDT-SWAP का एक कॉन्ट्रैक्ट 0.01 BTC का है, इसलिए 0.08 BTC यानी 8 कॉन्ट्रैक्ट। जो साइज स्टेप में पूरा न बैठे, वह स्टेप तक नीचे राउंड होता है, ताकि रिस्क प्लान के अंदर रहे।

फीस ऊपर से लगती है। बेस टेकर फीस Binance और OKX पर 0.05% है और Bybit पर 0.055%। एंट्री और एग्जिट पर 0.05% से यह 4.95 USDT और है: एंट्री पर 2.50 और स्टॉप पर एग्जिट में 2.45। पोजीशन साइज कैलकुलेटर आपके नंबरों से यही हिसाब लगाता है: वह फीस समेत नुकसान दिखाता है और वह साइज भी जिसमें फीस आपके रिस्क के अंदर रहती है।

क्या लीवरेज आपका रिस्क बदलता है?

लीवरेज तय करता है कि एक्सचेंज पोजीशन के लिए कितना मार्जिन ब्लॉक करेगा। यह इनिशियल मार्जिन पोजीशन वैल्यू को लीवरेज से भाग देकर निकलता है। मुनाफा और नुकसान अलग तरह से गिने जाते हैं: पोजीशन साइज × कीमत की चाल। उस फॉर्मूले में लीवरेज नहीं है।

ऊँचा लीवरेज नुकसान बड़ा नहीं करता; वह बस पैसा फ्री करता है। असली रिस्क वहाँ बढ़ता है जहाँ हिसाब से बड़ी पोजीशन खोलने का लालच आता है।

इसलिए ट्रेड स्क्रीन पर दिखने वाले प्रतिशत से न डरें। नीचे वाले हिस्से का मेरा ट्रेड #136 जर्नल में −23.98% दिखता है। यह मार्जिन का प्रतिशत है: 5x पर 37,780 USDT की पोजीशन ने 7,556 USDT ब्लॉक किए। अकाउंट ने किसी भी लीवरेज पर 1,812 USDT गँवाए।

क्रॉस मार्जिन में अकाउंट का पूरा बैलेंस पोजीशन के पीछे होता है। लिक्विडेशन दूर होता है, लेकिन अकाउंट का सारा पैसा दाँव पर होता है।

फॉरेक्स उदाहरण: MetaTrader 5 में लॉट साइज

फॉरेक्स में साइज लॉट में मापा जाता है। एक लॉट में करेंसी की कितनी यूनिट हैं, यह इंस्ट्रूमेंट के स्पेसिफिकेशन में Contract size फील्ड में लिखा होता है। EURUSD के लिए यह आमतौर पर 1,00,000 यूरो है। MetaTrader 5 में स्पेसिफिकेशन Market Watch विंडो से खुलता है: सिंबल पर राइट-क्लिक करें और Specification चुनें।

कीमत की चाल पिप्स में गिनी जाती है। ज्यादातर पेयर में एक पिप दशमलव का चौथा अंक है, 0.0001; जापानी येन वाले पेयर में दूसरा, 0.01। MetaTrader 5 फॉरेक्स का मुनाफा (क्लोज प्राइस − ओपन प्राइस) × कॉन्ट्रैक्ट साइज × लॉट से निकालता है। इसलिए EURUSD के एक लॉट पर एक पिप 1,00,000 × 0.0001 = $10 का होता है।

लॉट = रिस्क ($) ÷ (पिप्स में स्टॉप × एक लॉट पर पिप वैल्यू)

अकाउंट $10,000 का है और रिस्क 1%, यानी $100। आप 1.0850 पर EURUSD खरीदते हैं, स्टॉप 1.0820 पर, 30 पिप्स दूर। एक लॉट स्टॉप पर 30 × $10 = $300 गँवाता है। लॉट: 100 ÷ 300 = 0.333, वॉल्यूम स्टेप तक नीचे राउंड करके 0.33। राउंडिंग के बाद रिस्क $99 है।

यहाँ भी लीवरेज सिर्फ मार्जिन बदलता है। MetaTrader 5 की हेल्प फॉरेक्स मार्जिन लॉट × कॉन्ट्रैक्ट साइज ÷ लीवरेज बताती है: 1:100 पर 330 यूरो, 1:500 पर 66 यूरो। अगर अकाउंट की करेंसी कोट करेंसी से अलग है, तो पिप वैल्यू मौजूदा रेट पर बदलें। USDJPY पर एक लॉट पर एक पिप 1,000 येन का होता है; 150 के रेट पर यह $6.67 है, और 40 पिप्स का स्टॉप 0.37 लॉट देता है। MT5 लॉट साइज कैलकुलेटर यह सब करता है, गोल्ड और दूसरी अकाउंट करेंसी समेत।

मेरे ट्रेड: प्लान किया गया रिस्क बनाम असली नुकसान

फॉर्मूला वादा करता है कि स्टॉप पर आप ठीक 1R गँवाएँगे। असल में नतीजा अलग निकलता है। ये Binance USDT-M फ्यूचर्स पर मेरे पब्लिक जर्नल के पाँच बंद ट्रेड हैं, 28 अगस्त से 5 सितंबर 2026 तक। यहाँ 1R उस स्टॉप पर नुकसान है जो ट्रेड बंद होते समय लगा था। नतीजे में फीस और फंडिंग शामिल हैं।

ये तीन बातें दिखाते हैं।

स्टॉप नुकसान की सीमा नहीं है। #136 BTRUSDT का लॉन्ग है। मैंने 28 अगस्त को 13:56 UTC पर 0.1644271 पर एंट्री ली, 2,29,766 कॉइन के साथ, 37,780 USDT की पोजीशन। स्टॉप 0.16007 के पास था, एंट्री से 2.65% नीचे: स्टॉप पर मैं 1,001 USDT गँवाता। 15:38 UTC पर कीमत तेजी से गिरी, और पोजीशन 0.1567024 के औसत पर बंद हुई, स्टॉप से 2.10% नीचे। कीमत पर नुकसान 1,775 USDT था, ऊपर से 36.89 फीस। नतीजा: −1,812 USDT, यानी −1.81R।

#2011 पर फर्क कम था। −3,040 USDT वाला स्टॉप अपनी कीमत से 0.36% आगे फिल हुआ, और फीस और फंडिंग ने 142.78 USDT जोड़े। नतीजा: −3,518 USDT, यानी −1.16R। स्टॉप-मार्केट ऑर्डर ट्रिगर होते ही ऑर्डर बुक की सबसे अच्छी कीमत पर फिल होता है, और तेज चाल में वह कीमत स्टॉप से काफी दूर हो सकती है। पतली ऑर्डर बुक वाले कॉइन पर गुंजाइश छोड़ना समझदारी है: 1R उस रकम से कम रखें जितना आप गँवाने को तैयार हैं।

पैसों में 1R तीन गुना तक बदला। 28 अगस्त से 4 सितंबर के बीच खोले गए ट्रेडों में यह 1,001 से 3,040 USDT तक रहा। अगर रिस्क अकाउंट का तय हिस्सा होता, तो 1R सिर्फ बैलेंस जितना ही बदलता। एक हफ्ते में तीन गुना फर्क इस बात का संकेत है कि रिस्क हर ट्रेड पर अलग से चुना गया। R में नतीजा ऐसे ट्रेडों को एक पैमाने पर रखता है: वह दिखाता है कि हर ट्रेड अपने ही प्लान के मुकाबले कितने का पड़ा।

बिना स्टॉप वाले ट्रेड का कोई 1R नहीं होता। #1138 पर क्लोज के समय कोई स्टॉप नहीं था। उसका सबसे बुरा पॉइंट −5,494 USDT था, पाँचों में सबसे बड़े 1R का 1.81 गुना। वह मुनाफे में बंद हुआ, +4,149 USDT, लेकिन उस पर स्टॉप वाले किसी भी ट्रेड से ज्यादा रिस्क था। ऐसे सबसे बुरे पॉइंट कैसे मापें, यह MAE और MFE की गाइड में है।

इन ट्रेडों पर फीस और फंडिंग 0.01R से 0.05R तक पड़ीं। #136 के स्लिपेज के आगे यह मामूली रकम है। लेकिन ये हर ट्रेड के साथ आती हैं, मुनाफे वाले ट्रेडों के साथ भी।

प्रति ट्रेड कितना रिस्क लें? नंबरों में लगातार नुकसान

मुनाफे वाले सिस्टम में भी नुकसान लगातार कई बार आते हैं। मान लीजिए ट्रेड एक-दूसरे से स्वतंत्र हैं और उनमें से आधे जीतते हैं। तब 100 ट्रेडों में लगातार 6 या ज्यादा नुकसान का सिलसिला लगभग 55% संभावना से आता है, और 8 या ज्यादा का लगभग 17%। अगर 10 में से 4 ट्रेड जीतते हैं, तो 100 ट्रेडों में लगातार 8 या ज्यादा नुकसान का सिलसिला लगभग हर दूसरी बार आता है: 49%।

जब आप हमेशा मौजूदा बैलेंस का एक ही हिस्सा रिस्क पर लगाते हैं, तो ऐसा सिलसिला अकाउंट का कितना हिस्सा ले जाता है:

नुकसान की भरपाई करना उसे गँवाने से मुश्किल है। 20% के ड्रॉडाउन के बाद आपको 25% का मुनाफा चाहिए; 50% के बाद 100% का। 1% रिस्क पर अकाउंट लगातार 69 नुकसान के बाद ही आधा होता है; 10% रिस्क पर सात के बाद।

अपना विन रेट, स्टॉप, टारगेट और फीस रिस्क/रिवॉर्ड कैलकुलेटर में डालें। वह ब्रेक-ईवन विन रेट और R में प्रति ट्रेड एक्सपेक्टेंसी दिखाता है, और यह भी कि 100 ट्रेडों में लगातार कितने नुकसान की उम्मीद रखें।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

मुझे प्रति ट्रेड अकाउंट का कितना रिस्क लेना चाहिए?

कोई एक सही नंबर नहीं है। सबसे ज्यादा 1% और 2% के नियम बताए जाते हैं। ऊपर की टेबल में अपना प्रतिशत ढूँढें और ईमानदारी से जवाब दें कि क्या आप लगातार 10 नुकसान झेल पाएँगे। यह निवेश सलाह नहीं है।

1% का नियम क्या है?

एक ट्रेड पर कभी भी अकाउंट का 1% से ज्यादा न गँवाएँ। यह रिस्क का नियम है, पोजीशन साइज का नहीं: 10,000 USDT के अकाउंट और 2% के स्टॉप के साथ पोजीशन 5,000 USDT की हो सकती है।

क्या फीस मेरे रिस्क का हिस्सा होनी चाहिए?

हाँ, अगर आपका रिस्क स्टॉप पर पूरा नुकसान होना चाहिए। तब रिस्क को स्टॉप की दूरी और एंट्री व एग्जिट की फीस के जोड़ से भाग दें। BTCUSDT के उदाहरण में साइज 0.08 की जगह 0.076 BTC हो जाता है।

अगर मेरा स्टॉप अपनी कीमत से बुरी कीमत पर फिल हो तो?

R में असली नतीजा दर्ज करें, प्लान वाला नहीं। अगर यह बार-बार होता है, तो पतली ऑर्डर बुक वाले कॉइन पर छोटा ट्रेड करें या स्टॉप में गुंजाइश छोड़ें। ट्रेडिंग जर्नल में यह −1R से बुरे ट्रेडों के रूप में दिखता है।

अगले ट्रेड से पहले

• साइज स्टॉप से निकालें। पहले स्टॉप और डॉलर में रिस्क, फिर पोजीशन साइज। लीवरेज सबसे आखिर में, और इतना कम कि लिक्विडेशन स्टॉप से काफी आगे रहे।
• स्लिपेज के लिए जगह छोड़ें। खासकर पतली ऑर्डर बुक वाले कॉइन पर: −1R पर रखा मेरा स्टॉप −1.81R का पड़ा।
• हर नतीजा R में दर्ज करें। यही देखने का अकेला तरीका है कि आपके असली नुकसान प्लान से मेल खाते हैं या नहीं। मुफ्त ट्रेडिंग जर्नल टेम्पलेट आपके लिए R निकालता है।

स्रोत

• Bybit: P&L Calculations (USDT Perpetual and Expiry Contracts): लीनियर कॉन्ट्रैक्ट का P&L = क्वांटिटी × कीमत की चाल; लीवरेज उसे कई गुना नहीं करता।
• Binance: How to Calculate Profit and Loss for Futures Contracts: USDⓈ-M में साइज कॉइन में; P&L का फॉर्मूला; इनिशियल मार्जिन रेट = 1 ÷ लीवरेज।
• Binance: Leverage and Margin of USDⓈ-M Futures: मेंटेनेंस मार्जिन और लिक्विडेशन।
• Binance: Binance Futures Fee Structure & Fee Calculations: सामान्य यूजर के लिए 0.05% टेकर और 0.02% मेकर।
• Bybit: Trading Fee Structure: VIP 0 पर पर्पेचुअल में 0.055% टेकर।
• OKX: What is OKX perpetual futures: सबसे निचला फीस टियर 0.02% मेकर, 0.05% टेकर।
• Binance: Types of Order on Binance Futures: ट्रिगर हुआ स्टॉप-मार्केट ऑर्डर उपलब्ध सबसे अच्छी कीमत पर फिल होता है।
• OKX API: BTC-USDT-SWAP instrument: कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू 0.01 BTC।
• MetaTrader 5 Help: Market Watch: सिंबल का स्पेसिफिकेशन, कॉन्ट्रैक्ट साइज और वॉल्यूम स्टेप।
• MetaTrader 5 Help: Margin Calculation (Retail Forex, Futures): मार्जिन = लॉट × कॉन्ट्रैक्ट साइज ÷ लीवरेज।
• MQL5 Reference: Symbol Properties: फॉरेक्स मुनाफा = (क्लोज − ओपन) × कॉन्ट्रैक्ट साइज × लॉट।
• IG: Pip definition: एक पिप 0.0001 है, येन वाले पेयर में 0.01।
• CMC Markets: Lot Size in Forex: स्टैंडर्ड, मिनी और माइक्रो लॉट और उनकी पिप वैल्यू।
• Van Tharp Institute: A Short Lesson on R and R-Multiples: R यानी स्टॉप से तय शुरुआती रिस्क।
• मेरा पब्लिक जर्नल: ट्रेड #104, #136, #897, #1138 और #2011: एंट्री और एग्जिट, क्लोज के समय का स्टॉप, फीस, फंडिंग, सबसे बुरा पॉइंट।

ट्रेडों के आँकड़े 8 अक्टूबर 2026 को उनके पब्लिक पेजों से लिए गए। पब्लिक ट्रेड पेज यह नहीं दिखाता कि स्टॉप कब लगाया या खिसकाया गया, इसलिए 1R क्लोज के समय वाले स्टॉप से मापा गया है।